Analyse comparative et diagnostic financier 2023-2025

De :assistantcomptable@gmail.fr

                                                                                                                                      A : fauvet@gmail.fr

         Objet : Analyse comparative et diagnostic financier 2023-2025  

           Madame Fauvet,  

Conformément à votre demande, je vous transmets une analyse comparative de notre performance financière sur les trois derniers exercices et notre positionnement face aux principaux concurrents.  

1. Évolution de nos performances financières (2023-2025)  

- Chiffre d'affaires :  

  Légère progression de 6,34 M€ (2023) à 6,55 M€ (2025), soit +3,3 %.  

- Dégradation des marges :  

  - Valeur ajoutée : 33 % → 28 % du CA  

  - EBE : 895 k€ → 545 k€ (-39 %)  

  - Résultat net : 583 k€ → 224 k€ (-62 %) (Cette baisse s’explique par une hausse continue des charges d’exploitation (matières premières, salaires, charges externes)

- CAF : 830 k€ → 511 k€ (-38 %), impactant notre capacité d'autofinancement.  

L’activité reste stable sur le plan financier, mais l’entreprise gagne de moins en moins malgré une activité commerciale en croissance.

1. Comparaison sectorielle (2025)  

Notre chiffre d’affaires s’élève à 6,55 M€, ce qui nous place dans une position intermédiaire entre Dubourgeois (10,96 M€) et Bellatix (4,9 M€). Cela témoigne d’une activité commerciale correcte sur notre segment.

En revanche, les indicateurs de rentabilité mettent en évidence un écart préoccupant avec nos concurrents :

• Notre valeur ajoutée représente 28 % de notre chiffre d’affaires, contre 37,9 % chez Dubourgeois et 31,3 % chez Bellatix.
• Notre EBE s’établit à 8 %, là où Dubourgeois atteint 11 % et Bellatix 10,4 %.
• Le résultat net comptable (3 %) sont également inférieurs aux 7% constatés chez Dubourgeois et 9% chez Bellatix.

          3 . Analyse des causes

Causes de la baisse de rentabilité : Notre entreprise Pack Inbox rencontre des difficultés structurelles par rapport à ses concurrents. Dubourgeois, avec ses 70 salariés, fabrique sa propre pâte à papier, ce qui lui donne un avantage en termes de contrôle des coûts et d'autonomie. Bellatix, plus petite avec 27 salariés, bénéficie d'une organisation plus légère. Contrairement à ces deux concurrents qui n'ont pas recours au crédit-bail ni à l'intérim, nous supportons ces coûts supplémentaires qui pèsent sur notre rentabilité. De plus, notre choix d'acheter les bobines de papier plutôt que de les produire nous-mêmes nous expose aux fluctuations des prix du marché et réduit notre marge. Ces différences dans notre modèle d'exploitation expliquent en grande partie nos résultats moins bons que ceux de nos principaux concurrents.

Je reste à votre disposition pour toute précision complémentaire.

Cordialement ,