BFR-RFR : évaluer le montant
Fiche : BFR-RFR : évaluer le montant. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar Cas Philippe • 9 Février 2023 • Fiche • 446 Mots (2 Pages) • 183 Vues
Evaluer le montant
BFR - BESOIN en fonds de roulement
BRF - RESSOURCE en fonds de roulement
Découle de la durée du cycle d’exploitation,
et des décalages entre encaissements et décaissements.
Le BFR - besoin de financement, représente le montant qu’une unité commerciale doit avancer afin de couvrir les décalages entre des décaissements (dettes et des encaissements créances). Ce montant devra être mobilisé en permanence par l’unité commerciale afin de financer le cycle d’exploitation.
Les unités commerciales qui reçoivent leurs encaissements avant de décaisser n’ont pas besoin de financer leur cycle d’exploitation. Elles disposent au contraire d’une RFR qui pourra financer le cycle d’investissement.
Visualiser l’impacte du BFR (ou RFR) sur la trésorerie.
Pour calculer le montant de BFR ou RFR, il faut utiliser les données chiffrées issues des documents comptables de l’unité commerciale | ||
L’ensemble des créances
| La valeur des stocks | L’ensemble des dettes
|
Exemple
Données du bilan | Explications | Impact sur le BFR |
Créances clients et autres créances : 60 000 € | Avant de vendre, l‘entreprise a du faire des achats de matières premières ou de marchandises. Les créances représentent donc l’avance de trésorerie faite par l’entreprise avant de vendre. | Besoin de 60 000€ |
Stockes : 40 00€ | Les stocks correspondent à la valeur des biens achetés non encore revendus. La encore, l’entreprise a dépensé ces sommes, elle a fait une avance de trésorie. | Besoin de 40 000 € |
Dette fournisseurs et autres dettes : 20 000€ | Les dettes fournisseurs représentent les achats non encor payés. C’est un peu comme si les fournisseurs prêtaient de l’argent. | Ressources de 20 000 € |
BFR = 60 000 + 40 000 – 20 000 = 80 000 €. L’unité commerciale doit donc disposer de 80 000 € pour financer le cycle, sinon elle aura une trésorerie négative (découvert) : il s’agit ici d’un BFR.
L’évaluation future à partir des durées du cycle
Une estimation du moment du BFR ou de la RFR peut être faite à partir du chiffre d’affaires, des achats prévisionnels et des durées moyennes du cycle d’exploitation.
Remarques : généralement, les créances clients et les dettes fournisseur sont connues TTC. Il faut donc les comparer à des achats ou des ventes TTC .
Exemples [pic 1]
CA annuel prévisionnel TTC | 1 000 000 € TTC |
Achat prévisionnels TTC | 600 000 € TTC |
Délais moyen de paiement des clients | 15 jours de CA TTC |
Délais moyen de paiement des fournisseurs | 20 jours d’achats TTC |
Délais total de stockage et fabrication | 30 jours d’achat HT |
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