BTS Gestion de la PME

De : Assistant de gestion                A : M. MARINOS – Directeur Général

                                                                Le 15 janvier 2020

RAPPORT

Diagnostic financier de la société SA Multisport

La création d’une nouvelle usine de production en 2018 a occasionné certains problèmes financiers au sein de la société. Les objectifs de vente ne sont pas atteints, il est donc urgent d’analyser et de traiter la situation financière de l’entreprise. Pour cela il est important de faire une analyse des causes de dégradation et d’en proposer des solutions adaptées.

1. Analyse financière

La société SA Multisport connait aujourd’hui une situation financière inquiétante. En effet, elle a subi en 2019 une perte de 1 438K€ tandis qu’en 2018 elle enregistrait un bénéfice de 657K€, ce qui représente une baisse de 318,88 %.

1. Analyse du compte de résultat

La valeur ajoutée a augmenté de 3,04 % ce qui permet d’assurer le versement :

• Des dividendes aux actionnaires,
• Des salaires
• Et éventuellement participer à l’autofinancement.

L’EBE (Excédent Brut d’Exploitation) a diminué de 42,1 % cela est dû à l’augmentation des charges du personnel.

Le résultat d’exploitation a fortement baissé de 218 % causé par l’augmentation des dotations aux amortissements et aux provisions soit 206,8 %. Cela signifie que la société a acheté des immobilisations au cours de l’année.

Le résultat financier a subi une baisse de 561,90 % (hausse des intérêts et charges assimilées), tout comme le résultat courant avant impôt qui lui a diminué de 369,15 %.

Finalement le résultat net diminue de 318,88 %.

1. Analyse du bilan

Le fond de roulement net global est de 3 134K€ contre un besoin de fond de roulement net global de 5 384K€. La trésorerie nette est donc négative : - 2 250K€.

1. Analyse des ratios

Le ratio de financement mettant en rapport ressources stables et immobilisations brutes est de 1,38 cela signifie que l’entreprise a les moyens de financer ses investissements.  Toutefois, le rendement des capitaux investit est négatif : -18,98 l’entreprise n’a pas un bon retour sur investissement.

Il est important aussi de surveiller le ratio d’endettement qui est actuellement à 0,81 et ne doit pas dépasser 1.

Concernant la rotation des stocks, l’entreprise SA Multisport a un ratio de 47 cela signifie que les stocks sont renouvelés en moyenne tous les mois et demi environ, pour avoir plus de résultats il faudrait le comparer aux concurrents.

Quant aux fournisseurs leur durée de crédits est de 79,32 jours tandis que l’entreprise a une durée de règlement clients de 99,53 jours. Cela signifie donc que l’entreprise doit revoir ses conditions générales de vente afin d’imposer un délai plus court a ses clients. Tout d’abord, parce qu’il est interdit de dépasser 90 jours concernant les clients, mais aussi que les fournisseurs sont réglés avant même que l’entreprise ne reçoive le règlement de leurs clients.

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