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Le processus de la création monétaire

Fiche : Le processus de la création monétaire. Recherche parmi 297 000+ dissertations

Par   •  29 Octobre 2015  •  Fiche  •  1 869 Mots (8 Pages)  •  1 069 Vues

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Le processus de création monétaire :

  1. Les acteurs :

  • La banque centrale : Institution qui est responsable de la conduite de la politique monétaire.
  • Les banques : intermédiaires financières.
  • Les déposants : agents économiques, individus, entreprises, institutions, qui détiennent des dépôts bancaires.
  • Les emprunteurs auprès des banques : agents économiques leurs empruntant de l’argent.

[pic 1]

Ne pas confondre l’action d’émetteur des billets (BCE émet des billet et ne crée pas de monnaie) et celle de création monétaire (banque en octroyant un crédit).

Création monétaire : lorsque la banque octroie un crédit, lorsque le système bancaire finance le déficit public de l’Etat en lui achetant des obligations, lorsqu’il y a une entrée nette de devise sur le territoire qu’on transforme en monnaie nationale.

Banque centrale = banque des banques.

 Les banques utilisent la banque centrale comme un banquier, elles font des dépôts et ces derniers sont des réserves et elles permettent de garantir le bon fonctionnement du système bancaire.

  1. Création monétaire dans un système de banque unique :

Cas 1 : La banque octroie un crédit à l’entreprise d’un montant de 100 :

Banque

Actif

Passif

Crédit +100

DAV +100

Entreprise

Actif

Passif

Avoir +100

Dette +100

Cas le plus simple, le système bancaire est composé d’une seule banque. En octroyant un crédit, la banque crée de la monnaie, en remboursant son crédit l’entreprise détruit de la monnaie car baisse du passif et de l’actif de la banque. Accroissement de l’actif et du passif de la banque d’un même montant : création de monnaie.

Cas 2 : Un particulier ayant obtenu un crédit de 100 souhaite transformer 30 en billets :

Banque

Actif

Passif

Crédit                   +100 (1)

DAV              +100 (1)

Compte à la BC      -30 (2)

DAV                 -30 (2)

Particulier

Actif

Passif

Avoir      +100 (1) – 30 (2) = +70

Dette                                 +100 (1)

Billets                                +30 (2)

BC

Actif

Passif

Billets                                  +30 (2)

Compte de la banque           -30 (2)

Opération : le particulier emprunte 100 auprès de sa banque => création monétaire script.

Opération : conversion d’une part du crédit du particulier en billet : banque fait face à une fuite de 30€, qu’elle doit se procurer auprès de la BC en monnaie centrale car c’est la BC qui fournit les billets.

  • Création monétaire scripturale de 70 mais la masse monétaire augmente de 100.

Cas 3 : multiplicité des banques :

BNPP

Actif

Passif

Crédit                   +100 (1)

DAV                      +100 (1)

DAV                         -50 (2)

Dette envers SG        50 (2)

SG

Actif

Passif

Crédit BNPP          +50 (2)

DAV Michelin        +50 (2)

Total

Actif

Passif

Avoir BNPP        +100 (1)

Avoir BNPP           -50 (2)

Dette                     +100 (1)

Michelin

Actif

Passif

Avoir SG               +50 (2)

Opération : création monétaire de 100 puisque Bnp accorde un crédit.

Opération : Total utilise une partie de son crédit pour rembourser Michelin qui dépose ses 50 à la SG. Lorsque Total paie Michelin : fuite pour la BNP qu’elle finance en allant sur le marché interbancaire et en empruntant à une autre banque. Si une banque a un excédent de trésorerie elle peut le placer sur le marché interbancaire en prêtant à une autre banque.

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