Chapitre 16: l'intermédiation et la désintermédiation

INTERMEDIATION DESINTERMEDIATION

Place dans le référentiel

4.3 Les institutions financières et leur rôle

L’intermédiation financière et la spécificité de l’activité bancaire

Des relations de complémentarité avec le marché financier

L’intermédiation financière est l’activité développée par les institutions financières qui interviennent pour faciliter l’adéquation, en quantité et en qualité, de l’offre à la demande de capitaux pour des agents qui ne souhaitent ou ne peuvent pas passer par les marchés financiers.

Dans le cadre du financement intermédié, les institutions financières octroient des prêts par transformation financière de l’épargne qu’elles ont collectée auprès des agents économiques.

Les banques accordent également des prêts par création monétaire. Cette dernière est régulée par l’action des autorités monétaires sur la liquidité bancaire afin d’assurer la stabilité monétaire.

Les institutions financières, qui assurent une partie très importante du financement des activités économiques, permettent de pallier les imperfections et les défaillances du marché financier en diminuant les coûts de transaction, en assumant le risque lié aux opérations de prêt et en limitant les conséquences de l’asymétrie d’information.

Par ailleurs, elles ont été amenées à intervenir de façon beaucoup plus active sur les marchés de capitaux.

Compétences attendues

Caractériser et analyser le rôle des institutions financières dans le financement de l’économie.

Mettre en évidence les relations de complémentarité et d’interdépendance qui existent entre les institutions financières et le marché financier dans le financement de l’économie et de la croissance.

Connaissances à mobiliser

Intermédiation, désintermédiation, les marchés financiers, la titrisation, la Marchéisation.

Société financière ou Institution financière

Ensemble des organismes qui ont pour rôle principal de fournir un service d’intermédiation financière.

 Intermédiaire entre les agents qui ont des ressources et ceux qui ont des besoins.

Exemples : banques, organismes de crédit, organismes de placement collectifs…

Plan du cours

I – Les IF aux centres du financement intermédié

1.1 - Les établissements de crédit accordent des crédits

1.1.1 - La typologie des institutions financières

1.1.2 - La création monétaires et son contrôle

1.2 - Les avantages de l’intermédiation bancaire

II – Les institutions financières : acteurs du fonctionnement des marchés

2.1 – Rôle des investisseurs institutionnels

2.1.1 – Qui sont-ils ?

2.1.2 – Pourquoi avoir recours aux investisseurs institutionnels

2.2 – Evolution du rôle des banques

2.2.1 – La mutation des banques dans le financement de l’économie

2.2.2

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