Cours d'économie de la banque

Cours d’économie de la banque

Introduction

Pourquoi ce cours ?

• Industrie financière, et plus spécifiquement bancaire, a connu des innovations technologiques majeures (traitement de l’information)
• Déréglementation
• Globalisation
• Actualité économique dominée par actualité financière au sens large (crise grecque, crises de change, effondrement des bourses)

Cours en amont : macroéconomie monétaire, microéconomie de l’incertain, intermédiaires et marchés financiers ; cours corrélés : gestion des risques, finance de marché, gestion obligataire, assurances…

Qu’est ce qu’une banque ? Quelles sont ses fonctions ? Une banque est-elle une firme comme une autre ? Pourquoi doit-on réglementer l’activité bancaire / financière ?

• Définitions

• Code monétaire et financier (France)

Les établissements de crédit sont des personnes morales qui effectuent à titre de profession habituelle des opérations de banque au sens de l'article L. 311-1. Ils peuvent aussi effectuer des opérations connexes à leurs activités, au sens de l'article L. 311-2.

• Opérations de banque (L.311-1) :

Les opérations de banque comprennent la réception de fonds du public, les opérations de crédit, ainsi que les services bancaires de paiement.

• Opérations connexes (L. 311-2)

1. Les opérations de change ;

2. Les opérations sur or, métaux précieux et pièces ;

3. Le placement, la souscription, l'achat, la gestion, la garde et la vente de valeurs mobilières et de tout produit financier ;

4. Le conseil et l'assistance en matière de gestion de patrimoine ;

5. Le conseil et l'assistance en matière de gestion financière, l'ingénierie financière et d'une manière générale tous les services destinés à faciliter la création et le développement des entreprises, sous réserve des dispositions législatives relatives à l'exercice illégal de certaines professions ;

6. Les opérations de location simple de biens mobiliers ou immobiliers pour les établissements habilités à effectuer des opérations de crédit-bail ;

7. Les services de paiement mentionnés au II de l'article L. 314-1 ;

8. L'émission et la gestion de monnaie électronique.

• Fonctions

• Production jointe de services ; activité multiservices/multiproduits ; pas de protection par brevet → modalités de concurrence différentes que pour les autres secteurs d’activité
• Présentation stylisée d'un bilan bancaire

Actif                                                        Passif

Trésorerie (monnaie centrale, devises)                        Dépôts interbancaires

Prêts interbancaires                                        Dépôts des ANF

Crédits aux ANF                                        Titres de dette (CD, obligations)

Portefeuille de titres                                        Provisions

Immobilisations                                        Capitaux propres

• Services de liquidité et de moyens de paiement

• Monnaie et propriétés d’une économie monétaire
• Dépôts à vue et fourniture d’instruments de paiements
• Nouvelles formes monétaires

• Transformation d’actifs

• Transformation d’échéance (passif court, actif long)
• Transformation de qualité (garantie)
• Transformation d’échelle (mutualisation des risques)

• Gestion des risques

• Crédit / signature
• Illiquidité
• Taux
• Change
• Hors bilan

• Transmission de la politique monétaire, financement de l’économie et de la croissance

• Banques et non banques : intermédiation bancaire vs. intermédiation financière (chiffres officiels au 1er janvier 2014)

• Banques dans le contexte français

• Etablissements de crédit (545) dont

• Banques (170)
• Succursales de banques de pays tiers (21)
• Banques mutualistes ou coopératives (92)
• Caisses de crédit municipal (18)
• Etablissements de crédits spécialisés (ex sociétés financières ; pas toutes opérations de banques) (244)

• Institutions financières spécialisées (mission d’intérêt général) (3)

• Autres intermédiaires :

• Etablissements de paiement (retrait d’espèces, transfert de fonds, FAI)
• Entreprises d’investissement (négoce de titres pour compte propre ou pour compte de tiers)
• OPCVM (mutual funds)
• Entreprises d’assurance
• Intermédiaires « émergents » (cf. infra shadow banking)

• Intermédiaires financiers et marchés financiers : quelle organisation optimale du système financier ?

• Quelques éléments factuels sur l’intermédiation bancaire aujourd’hui :

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Source : Accuity (2015)

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 Relations banque-clients

• 99% des Français ont un compte bancaire (Observatoire de la microfinance)

• 71 millions de comptes (à fin 2012) (rapport annuel 2013 de la Banque de France)

• 37 862 agences bancaires en 2013 (Statistiques BCE)

• 581 agences pour 1 million d’habitants (Statistiques BCE)

• 58 640 distributeurs (Statistiques BCE, août 2014)

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