P6 bilan fonctionnel
Analyse sectorielle : P6 bilan fonctionnel. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar Alex78570h • 23 Novembre 2018 • Analyse sectorielle • 1 147 Mots (5 Pages) • 710 Vues
BTSCG2- P6 -
Chap. 3 : L’analyse de l’équilibre financier : Bilan fonctionnel
Objectifs de l’analyse fonctionnelle du bilan
- L’analyse fonctionnelle du bilan permet de mesurer les capitaux nécessaires au financement des investissements ainsi que ceux liés au cycle d’exploitation (achat, production, vente).
- Le bilan en grandes masses contribue aussi à l’appréciation du risque financier encouru par l’entreprise.
- ELABORATION DU BILAN FONCTIONNEL
A) Comment établir le bilan fonctionnel : les RECLASSEMENTS
→ Évaluation des éléments de l'actif du bilan :
à prendre en compte pour leur valeur brute
En conséquence : Amortissements et dépréciations de l’actif s’ajoutent aux capitaux propres (ils sont en effet source d’autofinancement).
- Concours bancaires courants :
sont retirés du poste emprunts pour être placés en trésorerie passive
Le contenu du bilan fonctionnel ❶
ACTIF | PASSIF |
EMPLOIS STABLES : - Actif immobilisé BRUT | RESSOURCES STABLES : - Capitaux propres Provisions pour risques et charges Amortissement et dépréciations d’actif Dettes financières sauf concours bancaires courants |
ACTIF CIRCULANT D’EXPLOITATION BRUT : - Stocks - Créances Clients - Avances et acomptes versés - Charges constatées d’avance | PASSIF CIRCULANT D'EXPLOITATION - Avances et acomptes reçus. - Dettes fournisseurs. - Dettes fiscales et sociales - Produits constates d'avance |
ACTIF CIRCULANT HORS EXPLOITATION BRUT - Créances diverses - Valeurs mobilières de placement - Charges constatées d’avance hors exploitation | PASSIF CIRCULANT HORS EXPLOITATION - Dettes fournisseurs immobilisation. - Produits constates d'avance hors exploitation |
TRESORERIE ACTIVE : - Disponibilités | TRESORERIE PASSIVE : - Solde créditeur de banque - Concours bancaires courants |
Illustration - Voir Annexe : Bilan comptable de la société VITAPLUS
Bilan fonctionnel de VITAPLUS au 31/12/N | |||
Emplois stables | 821 200 | Ressources stables | 896 770 |
|
| Ressources propres | 756 010 |
|
| Dettes financières | 140 760 |
Actif circulant d’exploitation | 189 290 | Passif circulant d’exploitation | 123 385 |
Actif circulant hors exploitation | 37 600 | Passif circulant hors exploitation | 34 375 |
Trésorerie d’actif | 17 480 | Trésorerie de passif | 11 040 |
Total | 1 065 570 | Total | 1 065 570 |
B) Comment établir le bilan fonctionnel : les RETRAITEMENTS hors bilan
- Corrections liées au crédit-bail
Emplois stables | Ressources stables |
Réintégration de la valeur à neuf du bien financé par crédit-bail | On ajoute :
→ au titre des amortissements: Amortissements cumulés = [pic 1] (valeur à neuf du matériel – valeur résiduelle) durée du contrat
→ au titre des dettes financières : Part de financement = Valeur du matériel neuf – amortissements cumulés. |
2. Corrections liées aux effets escomptés non échus (EENE)
Actif circulant d’exploitation | Trésorerie passive |
Ajouter les EENE au poste clients et comptes rattachés | Ajouter les EENE |
Le contenu du bilan fonctionnel ❷
ACTIF | PASSIF |
EMPLOIS STABLES :
+ Valeur des biens financés par crédit-bail
| RESSOURCES STABLES : → Capitaux propres
+ amortissement cumulé des biens en crédit-bail
+ part de financement des crédit-bail |
ACTIF CIRCULANT BRUT
| PASSIF CIRCULANT D'EXPLOITATION
|
ACTIF CIRCULANT HORS EXPLOITATION BRUT
| PASSIF CIRCULANT HORS EXPLOITATION
|
TRESORERIE ACTIVE :
| TRESORERIE PASSIVE :
|
Illustration :
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