LE DIAGNOSTIC FINANCIER
Étude de cas : LE DIAGNOSTIC FINANCIER. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar manu436 • 5 Juin 2019 • Étude de cas • 1 966 Mots (8 Pages) • 1 428 Vues
LE DIAGNOSTIC FINANCIER
[pic 1]
Objectifs :
- Définir la notion de diagnostic financier
- Savoir à qui est destiné un diagnostic financier
- Connaître La démarche pour élaborer un diagnostic financier
- Savoir utiliser les outils pour élaborer un diagnostic financier
- Rédiger une note de synthèse
Le diagnostic financier :
- est une aide à la prise de décision
- permet d’améliorer la gestion de l’entreprise
- d’effectuer des comparaisons avec d’autres entreprises du même secteur d’activité
- va permettre de détecter les problèmes financiers de l’entreprise
I – Les utilisateurs du diagnostic financier
Le diagnostic d’une entreprise intéresse plusieurs utilisateurs
Utilisateurs | Objectifs |
Dirigeants (PDG dans une société Anonyme ; Gérants..) |
Exemple : Les dirigeants recherchent les causes des pertes (marge commerciale trop faible, Achats trop élevés, coût du personnel trop élevé, charges financières trop importantes…) |
Associés (actionnaires pour les SA) |
|
Prêteurs (banques) |
Exemple : Avant d’accorder un prêt à une entreprise, les banquent constituent un dossier afin de d’assurer que l’entreprise n’est pas déjà trop endettée et qu’elle est rentable. Une entreprise rentable va dégager de la trésorerie |
II – Les outils pour établir un diagnostic financier
COMPTE DE RESULTAT | [pic 2] | Tableau des SIG | permettent de mieux comprendre la formation du résultat de l’exercice en le décomposant et propose plusieurs indicateurs pour analyser la performance de l’entreprise |
BILANS (au moins sur 2 ans) | [pic 3] | Bilans fonctionnels | D’où viennent les ressources de l’entreprise et comment elles ont été utilisées (emplois stables, besoins de l’exploitation) |
ANNEXE | [pic 4] | Les tableaux des immobilisations… | Informent sur les investissements réalisés.… |
INFORMA-TIONS DIVERSES[pic 5] | Informations qui ne sont pas stockées en comptabilité financière | La comptabilité analytique – Contrôle de gestion Les produits / Services de l’entreprise (courbe de vie des produits : démarrage, croissance, maturité, déclin…) Ses marchés Ses fournisseurs Evolution des marchés (croissance, crise…) Les parts de marché de l’entreprise …. |
III –La démarche du diagnostic financier
Pour faire un diagnostic financier, il faut disposer des informations suivantes :
- Bilans, comptes de résultats sur 2 ou plusieurs années
- Les différents tableaux de l’annexe
- Des informations diverses (période de crise ou de croissance, …)
Il faut élaborer le tableau des SIG, Bilans fonctionnels…
Il faut ensuite calculer des ratios (les formules seront fournies).
Donc, on va se retrouver avec une masse d’informations ; Et à partir de là, il rédiger une note de synthèse sur la situation financière de l’entreprise (faire un diagnostic financier) en 1 page.
La démarche pour réaliser un diagnostic financier doit toujours respecter le plan suivant :
LA CREATION DE RICHESSES[pic 6][pic 7] | Etape 1 : Analyse de l’activité | Etape fondamentale : Une entreprise ne peut pas survivre sans clients. Il faut étudier la variation du CHIFFRE D’AFFAIRES. Une entreprise dont le chiffre d’affaires diminue va forcément se retrouver en manque de trésorerie Une entreprise qui a augmenté son chiffre d’affaires a forcément dû réaliser des investissements |
Etape 2 : Analyse de la profitabilité | La profitabilité est la capacité d’une entreprise à générer des profits à partir de ses ventes (du chiffre d’affaires). L’augmentation du chiffre d’affaires n’entraine pas forcément une augmentation de la profitabilité (si dans le même temps, les achats et autres charges externes augmentent). | |
NECESSITE DES INVESTISSEMENTS[pic 8] | Etape 3 : Analyse des capitaux investis | Acquisition de matériels, de bâtiments, de brevets… et aussi du BFR (il sera impossible de vendre si on n’achète des MP, marchandises) Les entreprises industrielles nécessitent plus d’investissements que les entreprises de services. |
QUI DOIVENT ETRE FINANCES | Etape 4 : Analyse du financement | Les investissements et le BFR doivent être financés soit par des capitaux propres ou par des emprunts. L’entreprise doit aussi dégager de la trésorerie grâce à son activité pour financer ses investissements ( CAF) : c’est de l’autofinancement |
ET ETRE SUFFISAMMENT RENTABLES | Etape 5 : Analyse de la rentabilité | La rentabilité est un résultat par rapport à un investissement. Si j’investis 100 000 € dans un appartement et qu’il me rapporte en loyers 8 000 € par an. Cela fait une rentabilité de 8% Au bout de 13 ans, j’aurai récupéré le montant de l’investissement et en plus, j’aurai un bien immobilier. L’entreprise réalise des investissements ; Ils doivent dégager des FNT : Flus nets de trésorerie Les associés ont apporté des capitaux dans l’entreprise. Ils ont fait un placement. Ils espèrent donc en retirer une rentabilité (dividendes). |
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