Le bilan fonctionnel cas

Processus 4 2éme année

Chapitre 1 : le bilan fonctionnel

En fin d’exercice comptable nous devons condenser le bilan comptable en un bilan fonctionnel qui reprendra seulement 4 postes à l’actif et 4 postes au passif. Ensuite nous devrons calculer à partir du bilan fonctionnel différents indicateurs qui sont :

• Le fond de roulement net global (FRNG)
• Le besoin en fond de roulement (BFR)
• Trésorerie net

Pour calculer ces différents indicateurs nous allons dans un premier temps devoir condenser le bilan comptable en un bilan fonctionnel qui présentera 4 postes à l’actif et 4 postes au passif.

I/ Etablissement du bilan fonctionnel

Dans le bilan comptable nous avons une égalité entre l’actif et le passif.

Cependant dans le bilan fonctionnel nous reprendrons non pas les éléments de l’actif net mais les éléments de l’actif brut. Les amortissements et provisions sont considérer en compta comme des baisses d’éléments d’actif. Par contre en gestion ils sont considérés comme des réserves de financement afin de renouveler le matériel. Pour cette raison ils seront intégrés au passif du bilan fonctionnel en ressource stable.

1. Les emplois stables

Il s’agit de l’ensemble des immobilisations en valeur brut + les charges à répartir sur plusieurs exercices.

1. Les emplois d’exploitation

Ensemble des stocks en valeur brut + les avances et acomptes verser/ commande + client et compte rattaché + autres créance et constatées d’avance si elle fait partie de l’exploitation.

1. Les emplois Hors exploitation

Autres créances er charges constatées d’avance si elles ne font pas partie de l’exploitation + le capital souscrit appelé non verser + valeur mobilière de placement (VMP) (elles peuvent également être intégrer en disponibilité  car elles peuvent être revendu très rapidement).

1. Trésorerie net

Il s’agit des disponibilités.

1. Les ressources stables.

Il s’agit des amortissements et provision de l’actif + le total des capitaux propres + total des autres fonds propres + total des provisions risques charges + ensembles des emprunts sauf les concours bancaires courant ou solde créditeur de banque.

1. Dettes d’exploitation

Il s’agit des avances et acomptes reçus / commandes + les dettes fournisseurs et comptes rattachés + dettes fiscales et sociales sauf la partie correspondante à l’impôt société + autres dettes et produit constaté d’avance si elle fond partie de l’exploitation

1. Dettes Hors exploitation

Il s’agit des autres dettes + produits constatés d’avance si il ne font pas partie de l’exploitation + L’impôt société + dettes / immobilisation et compte rattaché

1. Trésorerie passif

Il s’agit des concours bancaire (découvert bancaire)

II/ Analyse du bilan fonctionnel

Suite au bilan fonctionnel, nous allons pouvoir déterminer les différents indicateurs.

A/ Le FRNG

FRNG = Ressource stable – emploi stable

Le FRNG doit toujours être positif. En effet il est très dangereux de financer des immobilisations avec des ressources à cours termes.

D’autre part il doit être suffisant pour financer le BFR. Le FRNG est positif de plus il augmente d’environ 350 000€. C’est bien, mais toute fois sera-t-il suffisant pour couvrir le BFR.

B/ Le BFR

Il se décompose en 2 parties :

• Le BFRE
• Le BFRHE

1. Le BFRE

BFRE = Emploi d’exploitation – dette d’exploitation

Il représente le cycle d’exploitation de l’entreprise. Il est composé de 3 éléments principaux qui sont :

• Les stocks
• Les délais de règlement clients
• Les délais de règlement fournisseurs

Certaines activités comme un centre de formation représentent un BFRE très importante. En effet les clients payent très tard (CPCA) et nous payons nos fournisseurs cash.

Par contre dans les grandes surfaces nous aurons une ressource en fond de roulement d’exploitation.

En effet les clients payent cash, pas de stock et nous prenons du temps avant de payer nos fournisseurs

Le FRNG n’est pas suffisant en N-1 et N pour couvrir le BFRE. De plus il à exploser entre N-1 et N + 700 000€. Il est donc impératif de revoir le cycle d’exploitation de l’entreprise.

1. Le BFRHE

BFRHE = Emploi hors exploitation – Dettes hors exploitation.

Nous avons ici une BFRHE qui permettra d’améliorer le BFR

1. Le BFR

BFR = BFRE + BFRHE

Le FRNG est suffisant pour couvrir le BFR en N-1 par contre cela ne sera pas le cas en N où nous aurons recourt à des concours bancaires.

C/ La trésorerie net

Elle se calcule de 2 manières différentes :

• TN = T actif – T passif
• TN = FRNG – BFR

La déclaration confirme la détoriation de la santé financière de l’entreprise. En effet en N-1 nous avions une trésorerie positive de 103 500€ qui est devenue négative en N de – 62 000€. Si cette situation est passagère nous pouvons négocier avec le banquier par contre si elle perdue nous avons un risque de cessation de payement.

Conclusion globale : la situation de notre entreprise c’est dégrader fortement entre N-1 et N. en effet le déséquilibre ne provient pas du FRNG qui a augmenter d’environ 350 000 euro par contre nous nous apercevons que le BFRE à exploser de 700 000 euro après une analyse plus approfondie du cycle d’exploitation nous nous apercevons que le stock de matière première à fortement augmenter ainsi que les créances client. Les dettes fournisseur quant à elle reste stables. Il est donc impératif de revoir la gestion des stocks, des méthodes comme les méthodes de Wilson nous permettent de gérer de façon optimum nos stocks. Concernant les créances client il est impératif d’effectuer des relances pour les retards de paiement. Ce n’est pas le cas dans la société amenée mais si nous devions améliorer le FRNG.

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