Banque et finance participative

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Département des Sciences Economiques et Gestion

Mémoire de Fin d’études pour l’obtention du diplôme de Master spécialisé

Banque et finance participative

Sous le thème :

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Préparé par :                                                             Sous la direction de :

Lyaakoubi Mohammed Amine                               Mr. El Hiri Abderrazak

Année Universitaire : 2017-2018

Dédicaces

Je dédie ce  modeste travail

A mes parents :

Merci pour ce que vous m’avez inculqué, les sacrifices que vous avez consentis pour moi resteront à jamais gravés dans ma mémoire.

Mes sœurs

Un grand merci pour votre soutien, vos encouragements, votre aide. Je prie dieu pour que notre fraternité soit éternelle.

Ma grande famille

A mes enseignants sans exceptions, pour leurs efforts pour m’assurer une formation solide qui ma permis de devenir ce que je suis.

A tous mes amis sans exception et à toute la promotion « Banque              et  finance participative 2018 »

Remerciements

     Mes remerciements les plus profonds à tous mes professeurs pour l’expérience enrichissante et pleine d’intérêt qu’ils nous ont fait vivre durant ces 2 années au sein du master Banque et finance participative.

    Je tiens à remercier tout particulièrement et à témoigner toute ma reconnaissance à Monsieur El Hiri qui sans sa disponibilité, ses conseils et recommandations, ce travail n’aurait pas pu voir le jour. Soyez assuré de ma reconnaissance et de ma profonde gratitude.

    Mes remerciements vont également à Monsieur M’hamdi ainsi aux honorables professeurs et membres du jury de soutenance qui ont accepté d’évaluer ce travail.

Résumé

La religion musulmane énonce et prescrit toutes les règles relatives au comportement des hommes quel que soit leur domaine d’action. Donc l’islam n’est pas seulement une religion, il est également un système juridique dont les valeurs sont considérés comme les plus importants chez les musulmans. Elles ont un impact sur tous les domaines et elles constituent un véritable mode de vie. Par conséquent l’islam représente une législation parfaite pour régir tant les relations individuelles que sociales. Dans ce sens les transactions financières ont aussi leur part de cette législation.

« La finance islamique » ce titre renvoie à une réalité encore visible matérialisée par l’existence d’un réseau financier dans de nombreux pays. En réalité  l’expression de la finance islamique suggère la concomitance de deux termes : finance et islamique. En effet le terme finance englobe toutes les institutions bancaires et financières, les assurances et les marchés financiers. L’adjectif islamique évoque d’importantes différences entre la finance islamique et son homologue conventionnel car cela est dû aux caractères religieux des transactions financières.

Les mots clés : Charia, Moucharaka, Moudaraba, Mourabha, Ijara, Istisna, Soukouk, Gharar.

Abstract

The Muslim religion enunciates and prescribes all rules relating to the behavior of men regardless of their field of action. So Islam is not only a religion, it is also a legal system whose values ​​are considered the most important among Muslims. They have an impact on all areas and they are a way of life. Therefore, Islam represents perfect legislation to govern both individual and social relations. In this sense financial transactions also have their share of this legislation.

"Islamic finance" this title refers to a reality still visible materialized by the existence of a financial network in many countries. In reality the expression of Islamic finance suggests the concomitance of two terms: finance and Islamic. Indeed the term finance encompasses all banking and financial institutions, insurance and financial markets. The Islamic adjective evokes important differences between Islamic finance and its conventional counterpart because this is due to the religious characteristics of financial transactions.

Key words: Sharia, Musharaka, Mudaraba, Murabha, Ijara, Istisna, Sukuk, Gharar.

Sommaire

Introduction        10

Chapitre 1 : Contexte et pratique de la finance participative        12

Section 1 : Evolution de la finance participative        12

Section 2 : Les fondements de la finance participative        20

Section 3 : L’environnement  des banques participatives        27

Chapitre 2 : Les produits financiers et les types des risques en finance participative        38

Section 1 : Les principaux produits financiers participatifs        38

Section 2 : Les types des risques en finance participative        47

Section 3 : Gestion des risques sur les produits Moucharaka et Mourabaha        62

Chapitre 3 : Le comportement du citoyen à l’égard de la finance participative        73

Section 1 : Analyse du questionnaire        74

Section2 :  Les recommandations        85

Conclusion        88

Liste des abréviations

AAIOFI: The Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions

ASIFI : Auditing Standards for Islamique Financial institutions  

BID : Banque Islamique de Développement

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