Le Bilan fonctionnel et les ratios

Le Bilan fonctionnel et les ratios : FR/BFR/T

1. Le Bilan fonctionnel

C’est un bilan restructuré dans une optique économique avec trois niveaux :

• Le niveau d’investissement
• Le niveau d’exploitation
• Le niveau de trésorerie

Il donne une vision condensée de l’entreprise en termes d’emplois ressources.

On représente le Bilan fonctionnel en faisant apparaître les grandes masses :

L’analyse du Bilan fonctionnel:

Elle permet de déterminer des indicateurs :

• Fond de roulement: c’est l’excédent de capitaux stable par rapport aux besoins stables.  

FR= Capitaux stables – actif stable

FR= Passif stable – actif stable

FR>0 : signifie que la structure financière de l’entreprise est saine et qu’elle peut faire face aux incidents liés au cycle d’exploitation.

• BRF: c’est la différence entre l’actif circulant et le passif circulant

BFR= stocks+créances clients – dettes à CT

BFR= Actif circulant – Passif circulant

Le BRF c’est donc l’excédent de besoins de financement à CT sur les ressources à CT.

• La trésorerie nette: c’est la différence entre FR et BFR, c’est aussi la différence entre les disponibilités et les concours bancaire courants

T= FR-BFR

1. Les Ratios

Les trois ratios les plus importants sont:

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