LE BILAN FONCTIONNEL
Cours : LE BILAN FONCTIONNEL. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar LOVELAII • 25 Janvier 2016 • Cours • 367 Mots (2 Pages) • 1 466 Vues
LE BILAN FONCTIONNEL
Le bilan fonctionnel est élaboré a partir du bilan comptable avant répartition.
Les reclassements et les retraits de paiement qui conduisent a l’établissement du bilan fonctionnel vise a mettre en évidence une image plus pertinente de l’entreprise. Ils permettent d’obtenir un bilan fonctionnel en grande masse. Il permettra l’analyse de l’équilibre financier de l’entreprise.
Cette analyse mettra en évidence 3 agrégats:
- le FRNG (fond de roulement net global)
- le BFR (besoin en fond de roulement)
- la TN (trésorerie nette)
ACTIF | PASSIF |
ES (emploi stable)
| RS (ressources stable)
|
Ace (actif circulant d’exploitation)
| PCE (passif circulant d’exploitation)
|
ACHE (actif circulant hors exploitation) :
| PCHE (passif circulant hors exploitation)
|
TA (trésorerie actif)
| TP (trésorerie passif)
|
En bilan fonctionnel on étudie la société avec du brut.
La comparaison des grandes masses du bilan fonctionnel permet de mettre en évidence différents agrégats significatifs (3 agrégats : BFR, FRNG et TN)
1) le FRNG (le fond de roulement net global)
Positifs, ils montrent que tous les emplois stables ont étés financés par des ressources stables.
L’excédent ainsi dégager permettra de financer le BFR.
Le RS (ressources stables) doit être supérieur au ES (emplois stables).
2) le BFR (besoin en fond de roulement)
Si le BFR est positif, il faut une trésorerie.
Si négatif pas besoin de trésorerie.
Le BFR représente la différence entre le besoin de financement du cycle d’exploitation et les ressources induites par l’activité de l’entreprise.
BFR = (ACE+ACHE) – (PCE+PCHE)
BFR²= ACE-PCE
BFR ^HE=ACHE+PCHE
TN = FRNG – BFR
Si le FRNG est supérieur au BFR cela signifie que le FRNG finance la totalité du BFR.
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