Projet de développement EURL SID

PARTIE – Projet de développement

L’EURL SID a le projet d’investir dans un bien immobilier au lieu de continuer à louer le local commercial. Le projet est estimé à 40 000 €.

Monsieur Novice vous demande préparer une étude permettant de déterminer si son entreprise a la capacité de réaliser cet investissement. Vous disposez des annexes 1 à 3.

Travail à faire

1. Compléter les différents budgets présentés dans l’annexe A (à rendre avec la copie) en sachant que :

- Les charges décaissables sont toujours payées au comptant ;

- Les ventes sont réglées 60 % au comptant et le reste à 30 jours ;

- La TVA est payée le mois suivant.

Arrondir les montants à l’euro le plus proche.

1. Quel serait l’impact de cet investissement sur la capacité d’autofinancement (sans la calculer) ?

2. Présenter la conclusion sur la faisabilité de ce projet et sur son financement (5 lignes minimum).

ANNEXE 1 – Bilan EURL SID au 31/12/2009 (en euros)

ACTIF Brut Amort. & Dépréciations Net PASSIF Net

- Immobilisations incorporelles 600 200 400 - Capital 10 000

- Immobilisations corporelles 24 860 4 905 19 955 - Résultat de l’exercice 14 520

- Immobilisations financières - Provisions pour litige 1 154

Sous total 1 25 460 5 105 20 355 Sous total 1 25 674

- Stocks de marchandises 4 670 467 4 203 - Emprunts 20 780

- Créances clients 16 791 294 16 497 - Dettes fournisseurs 630

- Valeurs mobilières de placement 300 0 300 - Dettes fiscales et sociales 800

- Disponibilités 13 159 0 13 159 - Autres dettes 6 630

Sous total 2 34 920 761 34 159 Sous total 2 28 840

TOTAUX 60 380 5 866 54 514 TOTAUX 54 514

Renseignements complémentaires :

- les emprunts comprennent 80 € de concours bancaires courants (CBC) et soldes créditeurs de banque (SCB).

- les dettes fiscales et sociales correspondent à 800 € de TVA à décaisser.

- les autres dettes concernent des éléments hors exploitation.

ANNEXE 2 – SIG de l’EURL SID pour 2009 (en euros)

Produits (Colonne 1) Charges (Colonne 2) SIG 2009 Chiffres moyens de la concurrence

Ventes de marchandises 25 903 Coût d'achat des marchandises vendues 25 508 MARGE COMMERCIALE 395 4 000

Production vendue 72 275 PRODUCTION DE L’EXERCICE 72 275

70 000

Production stockée ou Déstockage de production

Production immobilisée

Total 72 275 Total

Production de l'exercice 72 275 Consommation de l'exercice en provenance de tiers 37 705 VALEUR AJOUTÉE

Marge commerciale 395 34 965 40 000

Total 72 670 Total 37 705

Valeur ajoutée 34 965 Impôt, taxes et versements assimilés 5 688 EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION

Subventions d'exploitation Charges de personnel 29 277 30 000

Total 34 965 Total 5 688

Excédent brut d'exploitation 29 277 ou Insuffisance brute d'exploitation RÉSULTAT D’EXPLOITATION 22 637 25 000

Reprises sur charges et transferts de charges Dotations

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