Bilan fonctionnel

I.        Le Bilan Fonctionnel        2

1.        Les cycles        2

2.        Les grandes masses du bilan        3

3.        Fond de Roulement Net Global et Besoin en Fonds de Roulements        4

4.        Exemple bilan fonctionnel        6

II.        Exercices        8

1.        Application 1        8

1.1.        Correction application 1        9

2.        Application 2        10

2.1.        Correction application 2        11

3.        Application 3        13

3.1.        Correction application 3        15

4.        Application 4        17

4.1.        Correction application 4        20

1. Le Bilan Fonctionnel

Le Bilan Fonctionnel est une présentation du bilan comptable permettant d’expliquer et d’analyser le fonctionnement de l’entreprise à travers des cycles. Le bilan fonctionnel permet de réaliser une analyse financière de l’entreprise. Le bilan comptable est un document de synthèse OBLIGATOIRE. Ce n'est pas le cas du bilan fonctionnel.

Il existe 4 cycles permettant d’expliquer et d’analyser le fonctionnement de l’entreprise.

1. Les cycles

Le cycle d’investissement : il s’agit d’un cycle long, c’est-à-dire, supérieur à 1 an. L’entreprise investit à long terme dans des immobilisations (corporelles, incorporelles, etc.) ; on parle d’emplois stables.

Le cycle de financement : il concerne les ressources stables de l’entreprise (capitaux propres, dettes financières, etc.), c’est-à-dire, les moyens de financement utilisés pour acquérir des emplois stables (immobilisations corporelles et incorporelles).

Le cycle d’exploitation : il comprend toutes les activités opérationnelles de l’entreprise, telles que les achats (dettes fournisseurs), le stockage, les créances clients. Ces opérations interviennent dans un cycle court car les stocks sont voués à être vendus, les créances et les dettes à être réglées.

Le cycle hors exploitation : il concerne les emplois (actif) et les ressources (passif) non courants de l’entreprise qui n’ont rien à voir avec l’exploitation de l’entreprise, tels que par exemple les placements financiers (VMP), les dettes fiscales, etc.

Enfin, pour parfaire l’explication et l’analyse du bilan comptable, il faut bien entendu tenir compte de la trésorerie, c’est-à-dire, la masse monétaire immédiate dont dispose l’entreprise et qui se trouve en banque, en caisse, et éventuellement dans le concours bancaire courant (CBC) si l’entreprise dispose d’un découvert bancaire autorisé.

1. Les grandes masses du bilan

Les grandes masses du bilan fonctionnel sont les suivantes :

1. Fond de Roulement Net Global et Besoin en Fonds de Roulements

Le but des ressources stables est de financé les emplois stables.

Ressources stables = Capital + Réserves + Résultat + Amortissements + Provisions + Emprunts sur le long terme

Emplois Stables = Actif Immobilisé

Le FRNG représente la part des ressources stables que l’entreprise utilise pour le financement d’une partie de son actif circulant. Pour cela, il faut d’abord que l’actif immobilisé soit financé.

Mode de calcul du FRNG :                

FRNG = Ressources Stables – Actif Immobilisé

Un FRNG positif signifie un reliquat de ressources après avoir assuré le financement de l’actif immobilisé.

Un FRNG négatif signifie un manque de ressources pour assurer le financement de l’actif immobilisé. L’entreprise doit financer son cycle d’exploitation ; en effet, c’est le cycle d’exploitation qui génère la richesse crée par l’entreprise.

Le cycle d’exploitation de l’entreprise se compose de : Stocks ; créances clients ; Dettes Fournisseurs ; Dettes Fiscales et Sociales ; Dettes diverses.

La masse monétaire nécessaire pour financer le cycle d’exploitation s’appelle le Besoin en Fonds de Roulement ou BFR.[pic 3]

BFR = [Stocks + Créances clients] – [Dettes Fournisseurs + Dettes Fiscales et Sociales].

Il apparaît donc logique que pour avoir un équilibre du bilan, on a l’équation FRNG – BFR = Trésorerie

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