Une Nouvelle Loi Bancaire

Une nouvelle loi bancaire plus adaptée aux principes de la finance islamique verra bientôt le jour d'ici fin juin.

Une finance islamique qui repose sur d’autres principes que ceux de la charia n’en est pas une.

La formation des cadres et la sensibilisation des citoyens aux spécificités de ces produits innovants s’impose.

L’application effective du système bancaire islamique au Maroc est prévue pour la fin de l’année 2012. La loi bancaire actuelle, telle qu’elle est appliquable, ne permet pas d’adopter les principes de la finance islamique ; ainsi, elle sera amendée et une nouvelle loi bancaire plus adaptée verra le jour d'ici fin juin.

L’actuel gouvernement aurait souhaité un texte dédié à la finance islamique, mais la Banque centrale a souhaité un seul texte qui regroupe et les produits conventionnels et les produits islamiques. «Dans le présent projet, un chapitre est consacré à la finance islamique. C’est plus simple et plus pratique que de se retrouver avec deux lois qui pourraient parfois comprendre les mêmes articles», nous confie une source proche du dossier. Au moment où nous mettions sous presse une réunion de BAM avec le ministère des Finances s’est tenue mardi. L’objectif était de finaliser le projet de la loi bancaire. «Aujourd’hui, le projet est finalisé et sa sortie est prévue pour la fin du mois en cours», annonce la même source. Ledit projet sera soumis par la suite au Secrétariat Général du Gouvernement pour approbation.

Au cours des derniers mois, la finance islamique avait fait couler beaucoup d’encre et la presse en avait fait ses choux gras. D’aucuns lient cette actualité à la montée au pouvoir du parti de la Justice et du Développement. D’autres, plus réservés, considèrent que l’idée ne date pas d’aujourd’hui et que vu l’hostilité du contexte, il est opportun de passer à l’étape de la concrétisation. La crise qui a secoué le monde entier en 2007 a mis en exergue les limites de la finance conventionnelle. En revanche, la finance islamique, après des débuts très timides dans les années 1990, brasse aujourd’hui des milliers de milliards de dollars. L’unanimité est de mise concernant la promesse d’un futur brillant de la finance islamique en raison d’une démographie favorable et de l’augmentation des revenus des communautés musulmanes.

Au Maroc, l’histoire de la finance islamique a commencé en 2007. Les produits Ijara, Mourabaha et Moucharaka avaient vu le jour; malheureusement, ils n’ont pas connu un véritable engouement et, au final, ont affiché des résultats très mitigés. Des banques et des sociétés de financement ont introduit ces produits dans leurs circuits afin d’attirer une nouvelle clientèle qui croit dur comme fer aux valeurs de l’Islam. Elles les ont inscrits dans leurs stratégies commerciales et en ont fait des produits phares. Des produits qui, comme expliqué ci-dessus, n’ont pas retenu tout l’intérêt escompté. Selon les dires des professionnels, un seul de ces produits a suscité un réel intérêt chez les citoyens : il s’agit de la Mourabaha.

Sans s’étendre sur les raisons de l’échec des produits islamiques (voir www.financenewspress.ma), il serait plus intéressant de s’arrêter sur le modèle à partir duquel le Maroc pourrait s’inspirer en vue de faire aboutir la finance islamique dans un pays ayant ses propres caractéristiques.

Les experts en la matière n’y vont pas par quatre chemins : ils considèrent que la finance islamique repose sur les principes de la Charia.

Les Musulmans marocains restent encore sur leur faim. Nombre d’entre eux considèrent que la finance islamique, telle qu’elle est conçue, n’est pas ce qu’elle prétend être. D’après eux, les formules islamiques ne sont que des formules classiques plus ou moins maquillées. Ils n’arrivent pas à admettre un bénéfice autre que l’intérêt pour une entreprise qui commercialise des emprunts.

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