Adm1013, analyse individuelle de l'entreprise
Étude de cas : Adm1013, analyse individuelle de l'entreprise. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar Chuckie Baccanale • 29 Mars 2017 • Étude de cas • 1 199 Mots (5 Pages) • 917 Vues
Secteur Communications : analyse individuelle de l’entreprise
Tableau 1.1
Secteur : Communications et médias | SHAW Communications | Cogeco | ||||
Ratio de rentabilité | 2014 | 2013 | 2012 | 2015 | 2014 | 2013 |
Rendement des Capitaux propres | 19% | 19% | 20% | 16% | 14% | 15% |
Pourcentage de la marge nette | 16.92% | 15.25% | 15.23% | 16% | 13% | 14,65% |
Pourcentage de la marge brute | 43.16% | 43.17% | 42.56% | 44% | 44% | 44,50% |
Taux de rotation de l’actif total | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.35 | 0,38 | 0.43 |
Taux de rotation des actifs immobilisés | 0.24 | 2.60 | 1.55 | 0.09 | 0.10 | 0.09 |
Taux d’adéquation du capital | 2.78 | 3.01 | 3.28 | |||
Rendement de l’actif | 0.07 | 0.06 | 0.06 | 1.71 | 1.17 | 1.03 |
Pourcentage du levier financier (RCP-RA) | 12.00% | 13.00% | 14.00% | 14% | 12,69% | 13,94% |
Résultat par action | 1.84 | 1.64 | 1.61 | 4.36 | 3.68 | 3.67 |
Qualité du résultat | 1.96 | 1.75 | 1.73 | 3.02 | 2.82 | 3.02 |
Ratios de trésorerie | ||||||
Ratio du fond de roulement | 0.95 | 0.54 | 0.66 | 0.46 | 0.57 | 0.57 |
Liquidité relative | 0.87 | 0.50 | 0.59 | 0.50 | 0.42 | 0.41 |
Taux de rotation des comptes clients | 10.71 | 11.19 | 11.41 | 23.90 | 23.91 | 22.97 |
Taux de rotation des stocks | 2.78 | 29.52 | 28.85 | - | - | - |
Ratios de solvabilité et de structure financière | ||||||
Ratio de couverture des intérêts | 399.33 | 267.75 | 157.40 | |||
Ratio des capitaux empruntés sur les capitaux propres | 1.68 | 1.89 | 2.15 | 1.88 | 1.85 | 1.85 |
Ratios de marché | ||||||
Ratio cours bénéfice | ||||||
Taux de rendement par action |
Shaw Communications : L’entreprise Shaw Communication Possède un important actif de 13 250 millions de dollars canadiens à sa dernière année clôturé. On voit également la possibilité de dégager un profit au sein de cette entreprise avec son résultat net de 887 millions de dollars. Il est important d’investir de l’argent dans une compagnie qui sait dégager un profit à la fin de l’année puisque sans profit, aucun retour à l’investisseur ne sera offert. L’intérêt d’investir dans une compagnie n’étant pas capable de dégager de profit ou qui doit assumer une perte n’est pas souhaité. Shaw Communication présente un résultat par action assez intéressant avec 1.84, 1.64, 1.61 pour ses trois dernières années clôturées. Le rendement des Capitaux propres est assez intéressant avec un rendement étant entre 19% et 20%. Il s’agit d’un rendement des capitaux investis souhaitables et respectable. Le ratio de fond de roulement et les liquidités relative pour l’année 2014 sont presque à 1,00 ce qui est souhaitable étant donné que l’entreprise à une bonne capacité de de rembourser la partie courante de sa dette. Les Capitaux empruntés pour l’entreprise sont élevés, ils sont respectivement à 1.68, 1.89 et 2.15 pour chaque dollars investis. Un ratio dépassant 1,00 n’est pas souhaitable, car l’entreprise est davantage financée par la dette que par les investisseurs. Ceci constitue un risque considérable à l’investissement, cependant au fil des années ce ratio à tendance à descendre ce qui est bon. En somme, Shaw communication possède un potentiel énorme, mais constitue également un risque important pour le moment causé par son financement par la dette.
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