Intermédiation Bancaire

Quel rôle joue l’intermédiation bancaire dans l’économie ?

                Après la crise de 2008, les banques privées se sont vu racheter leur dette par les états ce qui montre leur importance dans l’économie. Les banques, depuis leur création ont toujours été au cœur de l’économie car elles permettent le dépôt d’argent et le crédit. Par le crédit, les banques sont au cœur de l’économie, des investissements et donc de la croissance. Seulement de nos jours et l’essor des marchés financiers, les banques n’ont plus le monopole des financements de crédit. Le financement indirect perd de l’influence auprès des grandes entreprises et des états par rapport au financement direct des marchés financiers. Ces derniers, ne sont pas générateur de monnaie ce qui, pour les monétaristes est la bonne voie car la création monétaire crée de l’inflation. Les marchés financiers, malgré leur importance actuelle et grandissante, tout le monde ne peut pas aller sur les marchés financiers. Les banques gardent alors leur rôle d’intermédiaire entre les personnes voulant un crédit et les personnes capable de fournir des crédits. Les banques entrent également dans les marchés financiers, afin d’investir et de capter les titres pour leurs clients. Alors, quel rôle joue l’intermédiation bancaire dans l’économie ?

        I. L’intermédiation bancaire, un rôle fondamental qui s’est érodé à la fin du XXe siècle

A. L’intermédiation bancaire, un rôle fondamental

- Les banques au niveau historique ont énormément participer au développement économique et social

→ Vers la fin du XIXe siècle le chèque fait son apparition, cela nécessite donc des banques. Les banques deviennent très importantes dans les années 1920 et indispensable à partir de 1930 car le paiement du salaire doit être fait sur un compte. Avoir un compte chèque devient donc nécessaire.

→ Les banques deviennent aussi le lieu qui permet d’investir. Les agents économiques par le biais de la banque peuvent donc investir. La banque est donc moteur de croissance.

-L’évolution de la banque est donc passé d’un moyen pratique à une entité nécessaire à l’économie car en plus d’être source de crédit, elle est source de liquidité et de monnaie

→ Les banques sont sources de liquidité, mais elles sont chapeautés par les banques centrales des divers pays (FED 1907, Banque de France 1804..) qui dirige la création monétaire et donc le volume de crédit par les taux d’intérêt.

Les banques ont donc un rôle fondamental même si vers les années 1980 leurs rôles commencent à diminuer.

B. L’intermédiation bancaire, un rôle de moins en moins important depuis la fin du XXe siècle

- Depuis 1980, les banques ont de moins en moins d’importance dans l’économie et l’économie d’endettement dû à l’essor des marchés financiers= la désintermédiation bancaire

→ La théorie des 3D apparu au début des années 1980

• Déréglementation : Suppression des règlements et prix des services bancaires
• Désintermédiation : Les banques vont transformés les prêts (qui ne sont pas certains d’être remboursé) en titres sur les marchés financiers. C’est l’essor de la finance directe (Hicks, théorie des marchés financiers) La part des crédits en France est passé de deux tiers en 1970 à 50 % aujourd’hui
• Décloisonnement : Banque d’affaire et banque commercial ne sont plus séparé

-Cet essor de l’intermédiation financière a donc restreint l’importance de la banque même si les banques sont présente sur les marchés financiers

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