Les fonctions fiancières
Fiche : Les fonctions fiancières. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar Nanou Nanounanou • 13 Février 2018 • Fiche • 1 212 Mots (5 Pages) • 423 Vues
LES FONCTIONS FINANCIERES[pic 1][pic 2]
Première partie : échéancier d’un prêt
Peut-être vous est-il déjà arrivé de vous rendre à la banque pour contracter un emprunt. Vous avez alors constaté que la banque dispose d’un logiciel qui permet d’éditer très rapidement un plan de remboursement. Excel lui aussi peut effectuer ces calculs.
Ainsi vous allez établir l’échéancier mensuel d’un emprunt de 55 000 € sur 7 ans au taux nominal de 8,10 %.
Vous souhaitez disposer de la répartition de l’échéance mensuelle en intérêts payés et en capital remboursé tout en voulant mesurer pour chaque période mensuelle le montant du capital restant dû en fin de période.
Les remboursements se font en fin de période et constituent des annuités constantes (la somme des intérêts et du capital versé chaque mois est constante).
Saisissez les données suivantes :
[pic 3]
Renommez la feuil1 EMPRUNT
Enregistrez le fichier FONCTIONS FINANCIERES
Les trois fonctions financières que vous allez utiliser sont les suivantes :
Nom de la fonction | Ce qu’elle fait | Sa syntaxe |
VPM INTPER PRINCPER | Permet de calculer l’annuité (montant à payer à chaque période) Permet de calculer la part des intérêts payés d’une annuité Permet de calculer la part du capital remboursé d’une annuité | (taux ;nb_période;montant;type) (taux ;n°période-encours ;nb_période ;montant ;type) (taux ;n°période_encours ;nb_période ;montant ;type) |
Signification des mots utilisés dans la syntaxe
Taux | Taux du prêt | Nb_période | Nombre total d’annuités |
Remarque : taux et nb_période doivent se référer à la même unité temps : soit mensuelle, soit annuelle | |||
Montant | Montant du prêt | N°_période_encours | Numéro d’ordre d’une annuité spécifique |
Type | Valeur 1 pour un remboursement en début de période Valeur O pour un remboursement en fin de période |
Définir le nombre de périodes
En D4 tapez = D3*12 (c’est-à-dire le nombre d’années multiplié par le nombre de mois par an)
VPM =Valeur à rembourser par mois (intérêts + capital remboursé) soit VPM = INTPER + PRINCPER
Définir le montant de l’échéance mensuelle :
Vous allez utiliser VPM (valeur par mois)
En D5, tapez =VPM(D2/12 ;D4;-D1)
La valeur par mois est donc de 859,98 € (si vous avez oublié le signe moins, la valeur apparaîtra en négatif ; dans le cas d’un prêt, il s’agit en effet d’un décaissement).
Définir la part des intérêts payés à chaque échéance :
Vous allez utiliser INTPER (intérêts perçus)
- En A8, tapez 1 et validez
- En C8, tapez =INTPER ($D$2/12 ;A8 ;$D$4 ;-$D$1)
L’intérêt perçu est donc de 371,25 €.
Si vous obtenez un message d’erreur tel celui-ci #NOMBRE ! c’est que vous avez oublié de saisir 1 en A8.
Définir la part de capital remboursé à chaque échéance :
Vous allez utiliser PRINCPER (montant principal perçu).
En D8, tapez = PRINCPER($D$2/12 ;A8 ;$D$4 ;-$D$1)
La part du principal est de 488,73 €.
Définir les formules de calcul des intérêts cumulés :
En B8, tapez jan01 (date du début de l’opération)
Recopiez la plage A8:D8 une fois vers le bas
En E8 tapez = C8 et validez
En E9, tapez = E8+C9 et validez
Définir les formules de capital restant dû :
En F8, tapez = D1-D8 et validez
En F9, tapez = F8-D9 et validez
Recopiez maintenant la plage A9:F9
jusqu’à la ligne 91.
Vous avez maintenant le tableau d’échéances complet, jusqu’au capital restant dû égal à zéro.
DEUXIEME PARTIE : ESTIMATION D’UN PLACEMENT
Cette fois, ce n’est pas d’emprunt qu’il s’agit. Vous avez hérité de la tante Lucette et vous avez donc un peu d’argent à placer.
Excel permet de construire un modèle pour estimer les différentes variables de votre placement ; montant placé ou à placer, durée, taux, capital à atteindre. Chaque variable fait l’objet d’une fonction financière.
Nom de la fonction | Ce qu’elle fait | Sa syntaxe |
VA VC TAUX NPM | Permet de calculer la valeur actuelle d’un capital Permet de calculer la valeur future ou capitalisée d’un capital initial Permet de calculer le taux de rémunération Permet de calculer le nombre de périodes | (taux;nb_période ;versements;valeur_à_atteindre;type) (taux;nb_période;versements;montant_initial;type) (durée;n°période_encours;montant_initial;type) (taux;n°période_encours;nb_période;montant ;type) |
Taux et nombre de périodes doivent se référer à la même unité de temps (mensuelle ou annuelle).
Il s’agit ici d’estimation : on partira donc du principe que le montant total est entièrement placé en début de période, que le taux de rémunération est constant et qu’aucun versement supplémentaire n’intervient entre le début et la fin de la période.
Construction du modèle
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