Les institutions financières et leur rôle

3. LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES ET LEUR RÔLE

Chapitre I – L’intermédiation financière

Exercices pratiques

Page 24, questions 1, 2 et 3

1/ Décrivez ce que l’on appelle l’intermédiation financière.

L’intermédiation financière est un système de financement dans lequel les institutions financières (en particulier les banques) collectent des capitaux auprès de ceux qui ont des excédents (agents à capacité de financement) et effectuent des prêts aux agents à besoin de financement.

2/ Qu’est-ce qui distingue l’intermédiation financière du financement par le marché financier ?

L’intermédiation financière correspond à la finance indirecte alors que le financement par le marché financier correspond à la finance directe

3/ Les banques sont-elles les seuls intermédiaires financiers ? Expliquez.

Les banques ne sont pas les seuls intermédiaires financiers. On retrouve également les sociétés financières (crédit-bail, OPCVM (organismes qui proposent aux ménages d’entrer en bourse), la caisse des dépôts, etc…)

Chapitre II – Les modalités du financement intermédié

1. Le financement non monétaire

Exercices pratiques

Page 25, questions 2 et 3

2/ Pourquoi fait-on appel à des institutions financières pour financer des opérations à long terme (achat d’une maison, investissement lourd) ?

Les institutions financières permettent de concilier les attentes des agents à besoin de financement (besoin de capitaux à long terme) et des agents à capacité de financement (prêt sur du court terme). De plus, l’intermédiation financière permet de diminuer le risque d’insolvabilité couru par le prêteur de capitaux.

3/ Montrez la difficulté pour une banque de concilier les exigences des déposants et des emprunteurs.

La conciliation entre les exigences des déposants et des emprunteurs est possible tant que les déposants ont confiance dans la capacité de la banque à leur restituer leur dépôt. Si la confiance disparait, la conciliation entre les deux (agents à capacité de financement et agents à besoin de financement) devient impossible puisqu’elle ne sera pas en mesure de tous les rembourser. La banque doit donc veiller à assurer l’équilibre entre les dépôts de capitaux et les crédits.

1. La spécificité des banques : le financement monétaire

Exercices pratiques

Page 26, questions 4, 5 et 6

4/ Quel est l’intérêt pour le financement des l’économie, du pouvoir de création monétaire des banques ?

L’intérêt du pouvoir de création monétaire des banques est que le financement de l’économie n’est plus soumis à une épargne préalable. Les banques ont donc la capacité d’assurer le financement de nouveaux projets par le biais de la création monétaire.

5/ Pourquoi la création monétaire par la banque est-elle limitée ?

Les banques ne peuvent pas créer autant de monnaie qu’elles le souhaitent car :

• Risque de faillite si les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts
• Risque de crise financière (exemple : crise des Subprimes en 2007) car les banques sont interdépendantes
• Risque d’inflation lorsqu’il y a une augmentation trop importante de la masse monétaire

6/ Par quel moyen la création monétaire par les banques est-elle limitée ?

La création monétaire des banques est limitée par les moyens suivants :

• Elles doivent respecter la règlementation qui leur impose d’être en permanence solvables (= être capable de faire face à leurs engagements)
• La mise en place de contrôleurs en internet qui vont avoir pour rôle de vérifier la capacité de remboursement des demandeurs de crédit
• Autorégulation des banques car elles ont conscience des risques encourus par une création monétaire trop importante

Chapitre III – L’intervention croissante des banques sur les marchés de capitaux

Exercices pratiques

Page 27, questions 2 et 3

2/ Distinguez intermédiation traditionnelle et intermédiation de marché

L’intermédiation traditionnelle correspond à un mode de financement dans lequel les banques jouent un rôle d’intermédiaire en collectant des dépôts et en accordant des prêts (activité traditionnelle des banques). L’intermédiation de marché correspond au fait que les banques ont accentué leur intervention sur les marchés de capitaux. En effet, elles jouent le rôle de conseiller pour aider ces clients à investir sur le marché financier.

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