Calcul de la capacité d’autofinancement annuelle engendrée par le nouvel équipement

1. Calcul de la capacité d’autofinancement annuelle engendrée par le nouvel équipement

Exercices Début N Fin N Fin N+1 Fin N+2 Fin N+3 Fin N+4 Fin N+5 Fin N+6 Fin N+7

Taux IS 33,33%

Marge sur coût variable 112 500,00 112 500,00 112 500,00 112 500,00 112 500,00 112 500,00 112 500,00 112 500,00

Frais annuels de maintenance 26 000,00 26 000,00 26 000,00 26 000,00 26 000,00 26 000,00 26 000,00 26 000,00

Excédent brut d'exploitation (E.B.E.) 86 500,00 86 500,00 86 500,00 86 500,00 86 500,00 86 500,00 86 500,00 86 500,00

Dotations aux amortissements 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00

Résultat exploitation 60 375,00 60 375,00 60 375,00 60 375,00 60 375,00 60 375,00 60 375,00 60 375,00

Impôt sur les sociétés (IS) 20 125,00 20 125,00 20 125,00 20 125,00 20 125,00 20 125,00 20 125,00 20 125,00

Economie d'IS - - - - - - - -

Résultat net du projet 40 250,00 40 250,00 40 250,00 40 250,00 40 250,00 40 250,00 40 250,00 40 250,00

Dotations aux amortissements 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00 26 125,00

Capacités d'autofinancement 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00

2 et 4- Tableau des flux de trésorerie générés par le projet et calcul de la VAN

Dates 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Encaissements

Capacités d'autofinancement - 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00

Valeur résiduelle des immobilisations - - - - - - - - 45 000,00

total encaissements - 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 111 375,00

Décaissements

Immobilisations 209 000,00 - - - - - - - -

total décaissements -209 000,00 - - - - - - - -

Flux nets de trésorerie -209 000,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 66 375,00 111 375,00

"Coefficients d'actualisation au taux de 9%

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