Analyse financière

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Tel cel inc.

Analyse financière

Analyse horizontale

Voici les tendances de la gauche vers la droite, soit de 1993 à 1996, en milliers de dollars.

Actif à court terme

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Les espèces et quasi-espèces sont passées de 3,8 milliers de dollars à néant pour les autres années.

Les comptes clients ont pratiquement quintuplé au cours des 4 années d’exploitation passant de 37,7 à 176,5 milliers de dollars, une augmentation de près de 400 %. Il y a donc probablement plus de ventes à crédit et moins de ventes au débit et comptant.

Il y a eu une augmentation des stocks. Ils ont quadruplé passant de 38,5 à 158,2.

Immobilisations

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Le total des immobilisations a connu une importante augmentation passant de 29 à 617,9 milliers de dollars.

Total de l’actif

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Le total de l’actif est passé de 109,5 à 952,6 milliers de dollars au cours des 4 années.

Passif à court terme

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L’emprunt bancaire a connu une constante variation à la hausse passant de 15,5 à 92,5 milliers de dollars. Une augmentation de près de 500 %.

Les comptes fournisseurs ont augmenté de 27,8 à 257 milliers de dollars au cours des 3 années pour ensuite diminuer de 257 à 186,6 milliers de dollars de 1995 à 1996.

La tranche de la dette à long terme échéant à moins d’un an a augmenté de façon drastique passant de 6 à 154,2 milliers de dollars. Une augmentation d’un peu plus de 2400 %.

Passif à long terme et le total du passif

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La dette à long terme est passée de 13,9 à 286 milliers de dollars. Une augmentation d’environ 2000 %.

Le total du passif a augmenté d’environ 1000 % passant de 69,9 à 750 milliers de dollars.

Avoir des actionnaires

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Le total de l’avoir a quintuplé au cours des 4 années passant de 39,6 à 202,6 milliers de dollars. Cela s’explique par le fait que les bénéfices non répartis ont aussi augmenté de façon significative passant de 34,6 à 182,4 milliers de dollars. En fait, ils ont réinvesti les bénéfices dans l’entreprise. Cela aide l’entreprise et procure des conséquences heureuses. L’augmentation du total de l’avoir s’explique aussi par le fait que le capital-actions à quadrupler entre 1995 à 1996 passant de 5 à 20,2 milliers de dollars.

La position de l’entreprise semble bonne puisque le total de l’actif a augmenté de 8 fois et le total de l’avoir a quintuplé.

Ventes et bénéfice brut

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Le chiffre d’affaires a subi une hausse d’environ 1300 % au cours des 4 années. Il est passé de 100,8 à 1465 milliers de dollars. Il y a eu surement une meilleure gestion de l’entreprise.

Le bénéfice brut a augmenté de 10 fois passant de 51,3 à 519,7 milliers de dollars durant les 4 années. Alors, c’est positif.

Charges d’exploitation

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Le total des charges a augmenté d’un peu moins de 5000%. Les charges sans amortissement sont passées de néant à 73,2 milliers de dollars.  Les frais financiers sont passés de 2,1 à 77,9 milliers de dollars. Ces charges d’exploitation sont surtout composées de l’amortissement, 130,2 milliers de dollars en 1996. Donc, on présume qu’il y a eu acquisition d’actifs à long terme. En effet, l’augmentation des immobilisations le démontre bien.

Bénéfice net

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Comme le graphique ci-dessus le démontre bien, le bénéfice net de l’entreprise a augmenté de 34,6 à 40,7 milliers de dollars entre 1993 et 1994. Ensuite, il a diminué passant de 40,7 à 27,6 milliers de dollars. Pour finalement, augmenter drastiquement de 27,6 à 85,8 milliers de dollars.

Analyse verticale

Voici les tendances par rapport aux totaux.

Actif à court terme et immobilisations

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Les variations entre l’actif à court terme et les immobilisations confirment une restructuration chez l’entreprise. Le total de l’actif à court terme a chuté de 75,52% à 35,14% au cours des 4 années, tandis que les immobilisations sont passées de 26,48% à 64,86%. Alors, on peut croire qu’ils ont décidé d’investir plus dans les actifs longs termes que dans les courts termes.

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