Tableau De Tresorerie

Si les difficultés de trésorerie sont très fréquentes dans une entreprise, elles ne sont pas nécessairement la conséquence d’une mauvaise gestion de son dirigeant. En cause : les décalages entre encaissements et paiements, inhérents le plus souvent à l’activité. D’où la nécessité de repérer au plus tôt ces impasses, à travers un plan de trésorerie.

1) Source, Auteur, et année

AMADREU P. ,BESSIERE V., Analyse de l’information financière, Economica, 2009.

THIBIERGE CH.,Principes de Gestion financière. Pearson 2010.

2) Présentation globale

Le plan de trésorerie consiste à prévoir et à organiser la diversité des flux financiers liés à l’exploitation et à la politique d’investissement mise en place par la structure. Il mesure et illustre dans le temps la capacité de la structure à faire face à ses obligations financières. Autrement dit, le plan de trésorerie doit permettre de dire si la structure dispose d’une liquidité, des disponibilités suffisantes pour faire face aux besoins nés des projets mis en place.

Plus simplement, le plan de trésorerie prévisionnel donne une photographie de ce que devraient être les entrées et sorties d’argent mensuelles (flux financiers) au cours de l’exercice.

Exemple de plan de trésorerie

3) Finalités/objectifs

L’objectif d’un plan de trésorerie est "la gestion de trésorerie optimisée " qui consiste en la diminution des disponibilités déposées au trésor. Il s’agit non pas d’aboutir nécessairement à une trésorerie " zéro ", mais de s’en approcher le plus.

En effet la trésorerie comprend normalement les disponibilités (Comptes bancaires et les caisses) et le concours bancaire courant appelé également découvert bancaire. Plus le niveau de la trésorerie est important, plus les pertes en produits financiers sont importantes. Cette affirmation est justifiée si l’entreprise ne procède pas à la rémunération de sa trésorerie.

En rémunérant sa trésorerie au taux de marché financier, elle renoncerait à l’opportunité du taux de rentabilités des capitaux de l’entreprise. Si l’entreprise ne rentabilise pas les capitaux à un taux supérieur à celui du marché, la logique économique de l’entreprise est remise en cause.

Si l’entreprise finance son besoin de trésorerie grâce à des découverts bancaires, c’est dans ce cas le niveau des taux d’intérêt qui alourdira le coût de financement

Le trésorier d’une entreprise doit organiser son plan de façon que l’entreprise ne fasse pas appel à des découverts bancaires et ne se trouve pas dans la situation d’une trésorerie non rémunérée.

4) Méthodologie/mode d'utilisation

Eléments à analyser dans un plan de trésorerie

Le gestionnaire d’une structure utilisera le plan de trésorerie comme un outil de pilotage et d’aide à la décision. Cet outil permettra tout particulièrement :

• D’anticiper les entrées et les sorties financières ;

• D’estimer la situation et l’évolution de sa trésorerie à court ;

• D’anticiper rapidement toutes les difficultés de trésorerie et ainsi être en mesure de prendre des mesures d’ajustements nécessaires ;

• De faciliter l’évaluation du montant de la tva (pour les structures assujetties) ;

• De mettre en évidence l’impact des charges sociales sur la situation bancaire ;

• D’établir un rapport de confiance avec les partenaires financiers et le banquier.

Cet outil constitue l’unique moyen dont dispose n’importe quel gestionnaire pour anticiper l’évolution à court terme des disponibilités de son organisme. En cas de tensions de trésorerie, le plan de trésorerie favorisera une négociation sereine avec les partenaires financiers et ou le banquier de l’association. Il permet en effet de définir au mieux les besoins saisonniers sur l’année. Le gestionnaire sera alors en capacité de négocier des solutions à court terme pour faire face à ses difficultés ponctuelles.

Principes de conception

• Indiquez sa situation de trésorerie afin de disposer d’un point de départ pour réaliser les prévisions à court terme ;

• Evaluez les frais généraux (Loyer, Télécom, EDF-GDF, fournitures administratives, comptable, etc…) ;

• Indiquez les charges de personnel prévues (salaires nets, caisses sociales, caisses de retraite…) ;

• Evaluez les ventes, intégrez les délais de paiement négociés avec les clients, puis positionner les encaissements prévus dans les mois correspondants ;

• Evaluez les frais liés aux ventes (sous-traitance, achats, livraisons, autres frais divers), intégrez les délais de paiement accordés par les fournisseurs, puis positionnez les décaissements prévus dans les mois correspondants ;

• Estimez les impôts et taxes (TVA, impôts sur les sociétés, taxes assises sur les salaires, taxe professionnelle).

5) Aspects/ avantages

Le tableau prévisionnel de trésorerie permet de :

• Evaluer le besoin de financement et de négocier les lignes de crédit à court terme.

• Vérifier la liquidité à terme et la capacité de la trésorerie à absorber les actions prévues.

• Calculer les frais ou produits financiers à court terme et gérer la couverture des risques

6) Limites

On parlera plutôt de précautions à prendre, il s’agit :

• Des données extra comptable, qui pour être collecter, nécessitent la mise en place d’un système d’information informatisé

• De la difficulté de la conversion de tous les chiffres en flux prévisionnels.

7) Conseils d'utilisations

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