Analyse financière (P6)
Cours : Analyse financière (P6). Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar morgane17 • 1 Avril 2019 • Cours • 796 Mots (4 Pages) • 1 431 Vues
P6 – CHAPITRE 2
L’ANALYSE DE LA PERFORMANCE FINANCIERE
I – Calculer la capacité d’autofinancement
- Expliquez ce que représente la CAF pour l’entreprise.
La CAF représente la trésorerie potentielle générée par l’activité de l’entreprise tout au long d’un exercice comptable. Elle est calculée à partir du compte de résultat.
- Quel est l’intérêt de son calcul ?
L’intérêt pour l’entreprise est d’apprécier les ressources internes dégagées par son activité. Ces ressources seront nécessaires au financement de ses projets d’investissement.
- Calculer la CAF de l’exercice N en utilisant la méthode soustractive
CAF PACK INBOX | N | N-1 | N-2 | % EVOL | |
Excédent brut d'exploitation (70 a 74) (60 a 64) | 544 500 | 782 200 | 895 000 | -39,2% | |
+ | Autres produits d'exploitation (75 sauf 755) | 5300 | 4800 | 4200 | 26,2% |
- | Autres charges d'exploitation (65 sauf 655) | 7100 | 9100 | 4000 | 77,5% |
+ | Produits financiers hors calculés (76+796 sauf 786) | 95600 | 101 100 | 83000 | 15,2% |
- | Charges financière hors calculés(66 sauf 686) | 52400 | 54200 | 42600 | 23,0% |
+ | Produits exceptionnels (sauf 775/777/787) | 0 | 0 | 0 |
|
- | Charges exceptionnelles (sauf 675/687) | 0 | 0 | 0 |
|
+ | Transferts de charges d'exploitation (791) | 0 | 0 | 0 |
|
- | Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (691) | 0 | 0 | 0 |
|
- | Impôts sur les bénéfices (695) | 75100 | 86400 | 106100 | -29,2% |
= | CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | 510 800 | 738 400 | 829 500 | -38,4% |
- Vérifiez votre calcul à l’aide de la méthode additive.
CAF PACK INBOX | N | N-1 | N-2 | % EVOL | |
Excédent brut d'exploitation | 224 000 | 458 300 | 583 300 | -61,6% | |
+ | Charges calculées d'exploitation 681 | 302200 | 304300 | 304400 | -0,7% |
+ | Charges calculées financières 686 |
| 0 | 0 |
|
+ | Charges calculées exceptionnelles 687 |
| 0 | 0 |
|
- | Produits calculés d'exploitation 781 | 18100 | 12200 | 12000 | 50,8% |
- | Produits calculés financiers 786 | 0 | 0 | 0 |
|
- | Produits calculés exceptionnels 787 | 0 | 0 | 0 |
|
+ | VNCEAC 675 | 123800 | 212500 | 111100 | 11,4% |
- | PCEA 775 | 121100 | 224500 | 157300 | -23,0% |
- | Quottes part des subventions 777 |
| 0 | 0 |
|
= | CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | 510 800 | 738 400 | 829 500 | -38,4% |
- Interprétez le résultat obtenu en une phrase.
La trésorerie potentielle générée par l’entreprise est de 510 800€
- Expliquez pourquoi le montant de CAF est différent du résultat net comptable.
CAF = Produits encaissables-Charges décaissables
Elle représente l’ensemble des ressources dégagées par les activités courantes de l’entreprise au cours de l’exercice.
- La CAF correspond-t-elle à la trésorerie disponible ? justifiez.
NON elle représente la trésorerie générée sur tout un exercice comptable alors que la trésorerie disponible correspond aux soldes des comptes de trésorerie à une date donnée.
...