Analyse financière
TD : Analyse financière. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar Mehdi P • 4 Décembre 2015 • TD • 3 859 Mots (16 Pages) • 1 063 Vues
Analyse et stratégie financière – TD
TD 1 - Cas OREC
On a 2 tableaux à remplir pour faire le tableau de financement. Le premier tableau analyse le haut de bilan et le 2ème tableau, le bas de bilan avec les dettes fournisseur, le stock. Dans le bilan, on a 2 parties :
- Actif immobilisé et capitaux propres ;
- Actif circulant et dettes.
Emplois | Exercice N | Ressources | Exercice N |
Distributions mises en paiement au cours de l’exercice | 0 (essentiellement des dividendes, tout ce qui a été gardé pour les répartir après) | CAF | 200 |
Acquisitions d’éléments de l’actif immobilisé Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières | 1000 (pas précisé) | Cessions ou réductions d’éléments du l’actif immobilisé : Cession d’immobilisation Incorporelles Corporelles Cessions ou réductions d’immobilisations financières | 500 |
Charges à répartir sur plusieurs exercices | Augmentation des capitaux propres Augmentation de capital ou apports Augmentation des autres capitaux propres | Variation entre 3000 et 2500 = 500 | |
Réduction de capitaux propres | Augmentation des dettes financières | ||
Remboursement de dettes financières | |||
Total des emplois stables | 1000 | Total des ressources durables | 1200 |
Variation du fonds de roulement net global (ressource nette) B-A (+) | 1200 – 1000 = 200 | Variation du fonds de roulement net global (emploi net) B-A (-) |
Calcul de la CAF : le résultat net est nul
= DAP – Reprises sur DAP – value de cession (car on a fait une PV donc on la met en négatif) = 500 – 300 = 200
+/- Value de cession = prix de cession – VNC du bien cédé = 500 – (valeur réelle – amortissements) = 500 – (500 – 300) = 300.
Produit de cession = prix de cession.
Variation du fonds de roulement net global | Exercice N | ||
Besoin | Dégagement | Solde | |
Variations « Exploitation » : Variations des actifs d’exploitation : Stocks et en cours Avances et acomptes versés sur commandes d’exploitation Créances clients, Comptes rattachés et autres créances d’exploitation Variation des dettes d’exploitation : Avances et acomptes reçus sur commandes en cours Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d’exploitation Totaux Variation nette « exploitation » (variation de BFRE) | 300[1] 100[2] 400 | 300[3] 300 | -100 |
Variations « HE » (variation de BFRHE) Variations des autres débiteurs Variations des autres créditeurs Totaux Variation nette « HE » | 0 | ||
Total A + B (BFR = BFRE + BFRHE) Besoins de l’exercice en fonds de roulement (-) Dégagement net de fonds de roulement dans l’exercice (+) | 100 | 0 | -100 |
Variations « Trésorerie » Variations des disponibilités Variations des concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques Totaux Variation nette « Trésorerie » | 100 100 | -100 | |
Variation du fonds de roulement net global (A+B+C) Emploi net (-) Ou Ressource nette (+) | -200 |
Si on travaille sur les actifs et la variation est positive, on la met dans les besoins et si la différence est négative, on la met dans le dégagement. Si on travaille sur le passif et que la variation est positive, on la met côté dégagement et si la variation est négative, on la met côté besoin.
On dégage 200 qui sont des ressources mais on les met côté emplois pour équilibrer le bilan.
TD 1 – Tableau de financement FATY
On répond à la première question : calculer les résultats sur cessions des éléments d’actif immobilisé
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