L’activite de l'unite commerciale, le cycle d'exploitation

I. L’ACTIVITÉ DE L’UNITÉ COMMERCIALE, LE CYCLE D’EXPLOITATION

L’activité de l’unité commerciale est étudiée sous la forme d’opérations appelées flux avec ses différents partenaires (clients, fournisseurs, banque...)

Le terme flux est utilisé pour évoquer les transferts de biens ou de monnaie entre l’unité commerciale et ses partenaires.

A. LES DIFFÉRENTS TYPES DE FLUX

En gestion, les flux sont très utiles pour saisir, comprendre, analyser, administrer l’activité financière de l’entreprise.

Exemple d’application : SA POSTE+

– Les flux simplifiés de SA POSTE+ avec ses partenaires.

– SA POSTE+ effectue ses échanges, qu’ils soient de biens et services ou monétaires, sur différents marchés.

Apporteurs de capitaux Fournisseurs Banque

Marché amont

SA POSTE+

Marché de l’unité commerciale

Clients

Trésorerie

Marché aval

La notion de flux a donc un intérêt pédagogique mais a également une utilité opérationnelle pour les responsables.

1. Les flux réels et monétaires

L’activité des entreprises génère une multitude de mouvements de biens et services : les flux physiques ou réels.

Exemple d’application : SA POSTE+

Nombre d’enveloppes achetées, nombre d’enveloppes vendues, services divers achetés (entretien des locaux), services vendus (messagerie), le travail du personnel, etc.



6 LA GESTION COURANTE DANS L'UNITÉ U9M09-F1/1 COMMERCIALE

La valorisation de ces flux permet de les transformer en flux monétaires et donc d’en rendre possible le traitement : comme la détermination d’un chiffre d’affaires (issu de la vente de différents types de produits et/ou services).

Exemple d’application : SA POSTE+

Paiement des clients...

Flux de marchandises (ventes)

Flux de monnaie (paiement)

SA POSTE+

SA POSTE+

On remarque bien que :

– les flux réels correspondent au déplacement d’un bien ou d’un service entre deux agents économiques

(par exemple, livraison de marchandises vendues) ou deux pôles de l’entreprise ;

– les flux de liquidités correspondent aux mouvements de monnaie et sont en général la contrepartie des

flux réels (par exemple, règlement de la vente de marchandises).

A ATTENTION

Certains flux ne sont que monétaires : emprunt, apport en capital...

2. Les flux externes et internes

Les flux externes

En entrée, l’unité commerciale fait l’acquisition de biens et de services en échange desquels elle paie un prix. En sortie, elle vend des biens et/ou des services qu’elle fait payer à ses clients.

Les flux internes

L’activité de l’unité commerciale est aussi caractérisée par des flux qui concernent des mouvements internes à l’unité.

3. Les flux d’exploitation, de financement et d’investissement

Les flux d’exploitation

L’unité commerciale achète des marchandises pour les revendre (dans les entreprises commerciales), ou des matières premières pour les transformer en produits finis (dans les entreprises de production). Les marchandises achetées alimentent un stock (idem pour les matières premières). Les ventes génèrent des flux entrant monétaires et, en contrepartie, diminuent les stocks.

L’activité entraîne des dépenses courantes (électricité, loyer, téléphone...). Ces mouvements réguliers et répétitifs constituent l’exploitation de l’unité commerciale.

L’ensemble des flux réels et monétaires liés à l’exploitation sont des flux d’exploitation. Les flux de financement

Pour développer son activité, l’unité commerciale a besoin de ressources (capital, emprunts à long terme...). Ces ressources sont des flux de financement.

Les flux d’investissement

L’unité commerciale acquiert des biens pour exercer son exploitation (bâtiment, matériel de bureau, mobilier, matériel de transport...). Ces activités sont irrégulières, les flux qui y sont liés sont des flux d’investissement.

U9M09-F1/1 CHAPITRE 1 7

Ces cycles sont liés entre eux.

C Exemple

L’unité commerciale qui investit pour doubler sa surface de vente (flux d’investissement) va augmenter ses achats de marchandises, les stocks et les ventes (modification du cycle d’exploitation) ce qui entraîne en principe plus de ressources financières (cycle de financement).

B. LES DIFFÉRENTS TYPES DE CYCLE D’EXPLOITATION

Au cours du cycle d’exploitation, les matières premières stockées sont transformées en produits finis (entreprise de production). Les marchandises (entreprise de distribution) sont stockées sans subir de transformation. Les produits finis et/ou les marchandises deviennent des créances au moment de la vente, les créances sont converties en liquidités lors des règlements clients, les liquidités permettent de payer les fournisseurs.

Le cycle d’exploitation est la suite de phénomènes qui s’enchaînent et se reproduisent constamment pour fabriquer et distribuer les produits de l’entreprise.

C’est un enchaînement des opérations de flux réels, mais également de flux financiers d’encaissements et de règlements.

L’approvisionnement

...