La fonction Financière

04/02/2013

TSGE Groupe I

Sommaire

1. Définition et rôle

2. Place et rôle de la fonction financière

2.1 . La place de la fonction financière

2.2. Le rôle de la fonction financière

3. La solvabilité et la rentabilité

3.1. La solvabilité

3.1.1. Définition de la solvabilité

3.1.2. Mesure de la solvabilité

3.2. La rentabilité

3.2.1. Définition de la rentabilité

3.2.2. Mesure de la rentabilité

4. Financement du cycle d’exploitation

4.1. Notion du cycle d’exploitation Définition Le besoin de fond de roulement

4.2. Les moyens de financement

4.2.1. Le crédit fournisseur

4.2.2. L’escompte

4.2.3. L’affacturage

4.2.4. Les facilite de caisse

4.2.5. Le découvert bancaire

5. Financement du cycle d’investissement

5.1 . La notion d’investissement

5.1.1. Définition

5.1.2. Les différents types d’investissements 5.1.3. Les fonds de roulement

5.2. Les moyens de financement

5.2.1. Financement interne (financement sur les fonds propres)

5.2.1.1. L’autofinancement

5.2.1.2. Les apports nouveaux

5.2.2. Financement externe (endettement)

5.2.2.1. Les dettes financières

5.2.2.2. Le crédit-bail

1. Définition et rôles de la fonction financière :

Définition :

La fonction financière met en œuvre les capitaux. Elle commande la circulation des capitaux à l’intérieur de l’entreprise et les échanges des capitaux avec l’extérieur. La fonction financière peut être comparée à la fonction de la circulation sanguine dans l’organisme humain.

Les rôles de la fonction financière :

La fonction financière doit :

 Mettre au service de la rentabilité de l’entreprise les ressources et les techniques financières.

 Apprécier puis contrôler l’intérêt économique des projets.

 Elle doit mettre aussi à la disposition de l’entreprise les techniques financières nécessaires à son développement et à sa protection.

Elle a aussi d’autres rôles, comme par exemple :

 Prévoir les emplois et les ressources pour ne pas mettre en péril l’entreprise.

 Participer aux décisions relatives au volume et à la structure des actifs.

 Contribuer à la définition des conditions de vente et d’achat et surveiller la capacité financière des clients et des fournisseurs.

2. Place et rôle de la fonction financière

Le rôle de la fonction financière est d’assurer a l’entreprise les ressources financières dont elle a besoin. La fonction financière a pour but:

-D’assurer la solvabilité de l’entreprise qui désigne la capacité de l’entreprise à régler

l’ensemble de ses dettes a leurs échéances.

-De rechercher la rentabilité qui exprime l’aptitude de l’entreprise à rémunérer les

capitaux mis à sa disposition.

Ces deux objectifs sont contradictoires dans la mesure où l’augmentation de la solvabilité entraine directement la baisse de la rentabilité. En effet pour être solvable .l’entreprise doit connaitre sa liquidité. Le volume des actifs liquides (actif circulant + trésorerie actif) s’élève et donc moins d’investissements (de l’argent mort) cela se traduit aussi par la diminution de la rentabilité.

2-1 place de la fonction financière

La fonction financière occupe une place importante dans l’entreprise dont la mesure ou elle doit mettre a la disposition des autres fonctions tous les moyens financiers qui leurs sont nécessaires, elle est donc au cœur de l’entreprise.

2-2 rôles de la fonction financière

Les buts de la fonction financière sont :

1-collecter les ressources financières : assure et procure a l’entreprise régulièrement les moyens financiers nécessaires au fonctionnement de l’entreprise.

2-Gérer les ressources collectées : contrôler la bonne utilisation de ces ressources et la rentabilité des opérations auxquelles elles sont destinées.

3- connaitre la situation économique et financière de l’entreprise : et ceux grâce à la comptabilité (ce que l’entreprise possède et ce qu’elle doit) et la comptabilité analytique (ce que l’entreprise gagne)

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