LA TRESORERIE

I. DEFINITION ET CONCEPT.

1. Définition.

Selon le lexique de gestion DALLOZ 5ème édition 2000 « la trésorerie est l'ensemble des moyens de financements liquides à court terme dont dispose un agent économique pour faire face à ses dépenses de toute nature... ».

La trésorerie est constituée par l'ensemble des fonds dont dispose l'entreprise pour assurer les paiements que génère son activité.

En somme, le terme trésorerie se réfère à l'ensemble des moyens disponibles de l'entreprise lui permettant d'être solvable en tenant compte de l'exigibilité des dettes. De ce fait, la trésorerie satisfait aux trois (03) exigences suivantes :

Ø La liquidité.

Elle est une aptitude de l'entreprise à faire face à ses dépenses par une circulation

optimale de ses flux du cycle d'exploitation.

Ø L'exigibilité.

Elle exprime la capacité de l'entreprise à respecter les dates d'échéance de

règlement de ses dettes.

Ø La solvabilité.

Elle est une aptitude de l'entreprise à rembourser à terme l'ensemble de ses dettes.

2. Concept.

Au plan conceptuel, la trésorerie d'une entreprise représente « la différence entre les actifs et les dettes c'est-à-dire le passif exigible dont la liquidité et l'exigibilité sont immédiates ».

Alors, une entreprise qui n'arrive plus à honorer ses engagements (insolvable) finira par un arrêt de son activité.

3. La détermination de la trésorerie.

Une pratique efficiente de la gestion de la trésorerie nous conduit à déterminer périodiquement le solde de la trésorerie afin d'avoir une vision assez claire sur le futur de l'entreprise. Ce solde, qui représente sa trésorerie nette se détermine comme suit :

Trésorerie nette (T.N) = Encaissements (E) - Décaissements (D).

Trésorerie nette (T.N) = Trésorerie active (T.A) - Trésorerie passive

(T.P).

La trésorerie active fait référence à la trésorerie que possède l'entreprise ; soit les disponibilités en banque, caisse, compte de chèque postaux. Alors que la trésorerie passive concerne les concours bancaires.

Trésorerie nette (T.N) = Fonds de Roulement (F.R) - Besoin en Fonds

de Roulement (B.F.R).

Le fonds de roulement indique une couverture de l'actif immobilisé par les capitaux permanents ou un surplus de l'actif à court terme par rapport aux dettes à court terme. Cependant, le besoin en fonds de roulement représente l'excédent de l'actif circulant par rapport au passif circulant.

Fonds de roulement= Capitaux permanents - Actif immobilisé.

Fonds de roulement=

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