Cas d'entreprise Léanas

APS LEANAS

Hiérarchie et interdépendance des budgets

Budget de trésorerie - Bilan et compte de résultat prévisionnels

Simulations avec la fonction « gestionnaire de scénarios » du tableur

Equilibrage du budget de trésorerie

Situation d’entreprise :

Vous avez été recruté(e) par l’entreprise LEANAS comme assistant du contrôleur de gestion. Votre première mission est d’analyser la situation de trésorerie prévisionnelle qui inquiète vivement le dirigeant de la société. La forte croissance que connaît l’entreprise provoque une insuffisance chronique de trésorerie. A vous d’apprécier le degré de gravité de la situation et de proposer des solutions adaptées.

Descriptif de la situation et données prévisionnelles :

L’entreprise LEANAS située dans le sud de la France commercialise des abris de jardin en kit qu’elle se procure auprès de fournisseurs locaux. Monsieur LEANAS vous demande d'établir un plan de trésorerie pour les 6 premiers mois de l’année N.

• Ventes annuelles prévues : 20 000 unités.

• Prix de vente unitaire prévisionnel: 210€ HT. Il demeurera constant au cours des 6 premiers mois de l'année N.

• Taux de TVA: taux normal.

• 3 catégories de clients :

- Les clients A paient à 30 jours pour 30% du montant des créances et à 60 jours pour le reste.

- Les clients B règlent à 60 jours.

- Les clients C règlent au comptant pour 20% du montant des créances et à 30 jours pour le reste.

• Le chiffre d'affaires mensuel se répartit ainsi: 30% pour les clients A, 30% pour les clients B, 40 % pour les clients C.

• Les achats prévisionnels sont effectués en même quantité que les ventes prévues mais avec un mois d'avance. La marge sur coût d'achat est égale à 35% du prix de vente. Les fournisseurs de marchandises sont réglés 60% au comptant et le reste à 30 jours.

• les salaires nets mensuels sont de 30 000€ et sont réglés le mois même, les cotisations sociales (45% du salaire net) sont versées le 20 du mois suivant .

• Les autres charges annuelles s'élèvent à 24000 € HT (dotations aux amortissements non comprises). Elles peuvent être considérées comme fixes et l'entreprise pratique la méthode de l'abonnement. Elles supportent globalement un taux de TVA moyen de 12% et sont payées pour 80% comptant et pour 20% à 30 jours.

• L’acquisition d'une immobilisation est prévue le 1er avril. : 120 000 € HT Paiement pour 60% comptant et pour 40% au moyen de 4 traites de même valeur (1re traite payable en mai). Cette immobilisation est amortie en 10 ans en linéaire.

• L’emprunt figurant au bilan a été contracté le 01/03/N-2, il est remboursable par amortissements constants à terme échu sur 6 ans.(taux d’intérêt 5,4%)

• L’entreprise travaille 12 mois dans l'année.

• Les immobilisations figurant au bilan au 31/12/N-1 sont amorties linéairement sur 10 ans.

• Le bénéfice fiscal en N-2 est de 168 000€ et de 180 000€ en N-1

Votre mission :

Partie 1 : Elaboration des documents prévisionnels

A partir des données figurant dans le fichier « LEANAS énoncé.xls » : bilan au 31/12/N-1, coefficients saisonniers des 7 premiers mois de l’année N et quantités vendues annuellement par l’entreprise LEANAS, vous devez compléter les documents de synthèse vierges qui figurent dans le même fichier. Pour ce faire, vous effectuez les tâches suivantes :

1. Présenter le budget des ventes puis celui des encaissements pour les 6 premiers mois de l’année N.

2. Présenter le budget des achats puis celui des décaissements liés aux achats pour la même période

3. Présenter le budget de TVA.

4. Présenter le budget de trésorerie prévisionnel.

5. Présenter le compte de résultat prévisionnel au 30/06/N

6. Présenter le bilan prévisionnel à la même date (Vérifier que le résultat qui apparaît au bilan est le même que celui que vous avez trouvé dans le compte de résultat.)

Partie 2 : Simulation de scénarios

Votre supérieur hiérarchique vous demande d’évaluer l’impact d’une variation des quantités vendues annuellement sur le résultat. Vous pouvez pour ce faire utiliser la fonction « gestionnaire de scénarios » à condition que vous ayez travaillé à partir de données calculées et non pas de données saisies, y compris pour l’élaboration automatisée du bilan et du compte de résultat au 30/06/N.

Il suffit de cliquer sur « outils » pour accéder à la fonction « gestionnaire de scénarios », puis de saisir deux scénarios :

- un scénario optimiste (cliquer sur « ajouter » pour entrer les scénarios) : 25 000 unités vendues annuellement au lieu de 20 000 actuellement, (la cellule variable est la cellule qui contient les quantités vendues) ;

- un scénario pessimiste : par exemple, 15 000 unités vendues annuellement.

Il faut demander ensuite l’affichage d’une « synthèse des scénarios » en précisant les cellules résultantes que l’on désire voir s’afficher.

Partie 3 : Analyse de la situation prévisionnelle de trésorerie

Vous êtes invité(e) à rédiger un rapport destiné à Monsieur LEANAS. Celui-ci doit contenir une analyse de la situation financière aux plans de la trésorerie et du résultat et expliquer la présence simultanée d’un déficit de trésorerie et d’un résultat positif.

Dans ce même rapport, vous devez en outre proposer des solutions adaptées à la situation observée et faire les simulations qui en découlent sur le fichier Excel

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