Cas Batiman

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Cas BATIMAN - MGUC - BTS MUC session 2012 version 11/12/2012

Proposition de corrigé réalisé par Jean-philippe Boullery – www.mybts.fr – Tous droits de diffusion interdits.

1.1 Analyse du bilan fonctionnel

Critères

Définition

Calculs

Résultats

Fond de roulement

Capitaux permanents – Actifs immobilisés

= (120 945 + 113 790) – (22 800 + 95 700 + 4 620)

111 615 €

Besoin en fond de roulement

Actif circulant – Passif circulant

= (244 044 + 172 110) – (266 880 + 41 160 + 7 749)

100 365 €

Trésorerie nette

FDR – BFR

= 111 615 – 100 365

11 250 €

Ratios de structure et d’exploitation

Ratios

Mode de calcul

Calcul

Résultat

Ratio d’indépendance financière

Capitaux propres / total dettes

120 945 / (113 790 + 266 880 + 41 160 + 7749)

28%

Ratio d’autonomie financière

Capitaux propres / ressources stables

120 945 / (120 945 + 113 790)

51%

Délai de crédit

Clients (1)

(Créances clients / Chiffre d’affaires TTC) x 360

(172 110 /

1 369 851,75) x 360

45 jours

Délai de crédit fournisseurs (1) (Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360

(266 880 / 1 057 250,844) x 360

91 jours

Durée moyenne de stockage

(stock moyen / coût achat marchandise) x 360

(72 500 / 883 989) x 360

30 jours

(1) Dans le bilan, les créances client et les dettes fournisseur sont en TTC

Comparaison des principaux ratios avec les données fournies par le réseau

Ratio

Batiman St Maximin

Réseau

Ecarts par rapport au réseau :

Ratio indépendance financière

28%

25%

+ 3 points

Ratio d’autonomie financière

51%

40%

+ 11 points

Délai de crédit clients

45 jours

12 jours

+ 33 jours

Délai crédit fournisseurs

91 jours

99 jours

- 9 jours

Durée moyenne de stockage

29 jours

55 jours

-26 jours

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1.2 Analyse de la situation financière

Le Fond De Roulement est positif (111 615 €). Cela signifie que l’entreprise finance avec suffisamment de ressources stables ses actifs immobilisés.

Le Besoin en Fond de Roulement (100 365 €) est inférieur au FDR. La Trésorerie Nette est donc positive et l’entreprise dispose de 11 250 € de disponibilités.

Analyse des principaux ratios :

- Les ratios d'indépendance financière (28% / 25% réseau) et d'autonomie financière (51% / 40% réseau) sont supérieurs à ceux du réseau. L'UC dispose donc d'une plus forte capacité à emprunter que la moyenne du réseau.

- Le délai de crédit clients de Batiman est de 45 jours. Il est presque 4 fois supérieur à la moyenne du réseau. Il est indispensable de réduire ce délai.

- Le délai de crédit fournisseurs est de 91 jours, ce qui est favorable pour Batiman.

- La durée moyenne de stockage (29 jours) est presque 2 fois moins importante que dans le réseau, ce qui est positif.

Conclusion :

Le magasin est donc plus performant que la moyenne des UC du réseau.

Cependant, pour réduire son BFR et ainsi améliorer sa situation financière, Batiman doit imposer des délais de paiement plus courts à ses clients, réduire la durée de stockage et si possible encore, négocier des délais plus longs avec ses fournisseurs.

1.3 Calcul de l’offre de prêt

Proposition 1 :

Vo = 50 000 €

n = 36

i = 4,2% / 12 = 0,0035 (taux proportionnel : taux annuel / nombre de périodes de remboursement)

Mensualité = ( ) = 1 480,65 € hors assurance

Eléments

Calculs

Résultat

Total des mensualités hors assurance

1 480,65 x 36

= 53 303,4 €

Assurance

0,4% du montant emprunté

= 0,004 x 3 x 50 000 = 600 €

Frais

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