Joint Venture Sanofi-aventis Minsheng
Rapports de Stage : Joint Venture Sanofi-aventis Minsheng. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar anzma • 12 Mars 2013 • 1 800 Mots (8 Pages) • 941 Vues
Sanofi-aventis va acquérir BMP Sunstone
créant ainsi une plateforme solide
de Santé Grand Public en Chine
Cette opération va accélérer l’activité santé grand public en Chine grâce aux
positions importantes de BMP Sunstone dans les domaines de la toux et du rhume,
ainsi que de la santé féminine
Cette alliance va ouvrir à sanofi-aventis un accès unique à un grand nombre de
villes en Chine
Sanofi-aventis conforte sa position de leader dans les marchés émergents et
poursuit sa stratégie de diversification dans le secteur de la santé en Chine
Paris, France et New York, Etat de New York – Le 28 octobre 2010 - Sanofi-aventis
(EURONEXT : SAN et NYSE : SNY) et BMP Sunstone Corporation (NASDAQ : BJGP) ont
annoncé aujourd’hui avoir finalisé un accord définitif selon lequel sanofi-aventis va acquérir BMP
Sunstone pour USD 10 par action, entièrement payable en numéraire, soit une valeur totale sur
une base entièrement diluée d’environ USD 520,6 millions. BMP Sunstone serait fusionnée dans
une filiale à 100% de sanofi-aventis.
Le prix par action représente une prime de 30% par rapport au prix de clôture de BMP Sunstone
le 27 octobre 2010. Le conseil d'administration de BMP Sunstone a approuvé l’opération à
l’unanimité.
BMP Sunstone a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 147 millions de dollars U.S. en 2009. Près
de 60% de ses ventes sont réalisés sur le marché de la santé grand public, où BMP Sunstone
bénéfice d’un accès aux distributeurs, aux hôpitaux publics et aux cliniques locales dans les
marchés dits de 3ème et 4ème catégories (Tier III et Tier IV). Dans ce segment, BMP Sunstone
dispose de deux des marques les plus reconnues en Chine : « Hao Wawa » (« GoodBaby »),
récemment reconnue en Chine comme la marque leader dans le domaine de la toux et du rhume
chez l’enfant, et la marque « Kang Fu Te » (« Confort ») sur le segment de l’hygiène féminine.
A la suite de la création récente de la joint-venture Hangzhou Sanofi Minsheng Consumer
Healthcare, l'acquisition de BMP Sunstone permettra à sanofi-aventis de devenir un leader de la
santé grand public en Chine, grâce à une forte position dans les deux plus importants segments
de ce marché : les vitamines et compléments minéraux ainsi que la toux et le rhume.
« L'acquisition de BMP Sunstone va non seulement renforcer notre activité de santé grand public
en Chine, mais elle nous donnera aussi un accès unique aux nouveaux circuits de distribution en
croissance, qui devraient représenter un tiers du marché pharmaceutique en Chine dans les
prochaines années » a déclaré Christopher A. Viehbacher, Directeur Général de sanofi-aventis.
« Cette opération représente une nouvelle étape stratégique pour sanofi-aventis, lui permettant
de renforcer son leadership en Chine ».
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« Cette opération est créatrice de valeur de façon immédiate et significative pour les actionnaires
de BMP Sunstone ainsi que d’avantages importants pour nos collaborateurs et nos clients, » a
déclaré David (Xiao Ying) Gao, Directeur Général de BMP Sunstone. « Je suis impatient de
travailler avec les équipes de sanofi-aventis pour saisir les opportunités de croissance
significatives que cette nouvelle alliance va créer sur le marché de la santé grand public en
Chine. »
Selon les termes du traité de fusion, la réalisation de l’opération est soumise à l’approbation de
l'assemblée générale de BMP Sunstone ainsi qu’à l’obtention de certaines autorisations
réglementaires en Chine et à d'autres conditions usuelles. Les actionnaires contrôlant 23% du
capital de BMP Sunstone, sur une base totalement diluée, se sont engagés à voter en faveur de
l’opération.
La santé grand public est un des domaines de croissance stratégiques identifiés par le groupe
sanofi-aventis dans l’objectif d’obtenir la croissance durable qu’il s’est fixée. Sanofi-aventis
occupe actuellement la 5ème place mondiale parmi les leaders de la santé grand public et continue
d’y étendre sa présence grâce à sa croissance interne et à des opérations de croissance externe.
Le marché de la santé grand public chinois est le deuxième plus grand au monde après celui des
Etats-Unis, avec une taille estimée à 12 milliards d’euros en 2010. Ce marché a connu un taux de
croissance annuel moyen d’environ 11 % depuis 2005. Cette tendance devrait continuer au cours
des prochaines années grâce à l'urbanisation continue, l'amélioration de l'accessibilité des
patients aux soins, la tendance croissante à l'automédication et le développement de chaînes de
pharmacie ainsi que par l’extension des offres au détail aux produits de santé grand public.
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