Cycle d’investissement
Dissertation : Cycle d’investissement. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar Hamizka03 • 25 Novembre 2015 • Dissertation • 952 Mots (4 Pages) • 741 Vues
PREPARER E4- 1A
KAKE HAMIDOU 307
966-50-0303-4
DEVOIR 01 : 9M18
PARTIE 1
Question 1 :
Cycle d’exploitation | Cycle d’investissement | Cycle de financement |
6) Paiement facture d’entretien pour le chauffage. | 5) Acquisition, réglée par chèque d’une camionnette de livraison. | 1) Emprunt contracté auprès d’une banque, viré sur le compte bancaire. |
7) Règlement facture EDF | 16) Remplacement logiciel de GRC. | 17) Paiement intérêt emprunt. |
8) Règlement loyer pour la période. | ||
3) Vente au comptant d’un salon de jardin de table à un particulier. | ||
4) Encaissement d’une vente de matériel de menuiserie. | ||
10) Encaissement des factures mensuelles des clients professionnel. | ||
15) Règlement TVA due à l’état. | ||
14) Paiement des salaires de la période | ||
13) Règlement comptant facture d’un transporteur. | ||
11) Règlement des fournisseurs de bricolage. | ||
9) Règlement coût assistance téléphonique. |
Question 2 :
Le cycle d’exploitation pour les clients professionnel peut être représenté ainsi :
Achat (crédit) == vente (crédit) == décaissement (paiement fournisseur) == encaissement (paiement client)
L’entreprise achète ses produits à son fournisseur qui lui accorde un crédit de 30 jours.
La durée minimum du stockage est de 15jours.
Ouest bricolage vend a crédit son stock à ses clients professionnel avec un délai de paiement de 30 jours également.
L’entreprise Décaisse pour payer son fournisseur, et elle encaisse quand ses clients auront payé. Donc elle paie son fournisseur avant d’avoir reçus le paiement de ses clients, ce qui implique un besoin en fond de roulement.
Le cycle d’exploitations pour les clients particulier :
Achat fournisseur (crédit) == vente client (achat comptant) == encaissement == décaissement (paiement fournisseur)
Pas de besoin fond de roulement.
Question 3
La différence de trésorerie entre ces deux cycles d’exploitation se situe dans le règlement.
Dans le premier cycle le client particulier, règle ses achats comptant, c’est a dire le jour même, alors que dans le second cycle, le client professionnel règle en fin de mois avec un délai de règlement de 30 jours, soit une moyenne de règlement à 45 jours.
Cette différence de règlement fait que l’entreprise a besoin d’un fond de roulement différent. Dans le premier cycle celui du particulier, il y aura une trésorerie positive avec un fond de roulement négatif, c’est-à-dire que l’entreprise aura le paiement client avant de payer ses achats au fournisseur.
Donc pour le client particulier, un délai de stockage de 15 jours, un paiement comptant et un règlement des fournisseurs à 30 jours, la trésorerie restera positive pendant 15 jours.
Pour le second, le cycle d’exploitation des professionnels, montre que le client professionnel, bénéficie d’un règlement différé, avec un règlement en fin de mois (30 jours. Ce qui se traduira concrètement en un règlement au meilleur des cas à 30 jours.
On peut parler d’un règlement du professionnel à 45 jours (30 jours + 15 jours en moyenne du mois) puisque les factures peuvent être émises aussi bien le 1er qu’en fin de mois le 30.
Alors avec ce délai de règlement de 45 jours, la trésorerie sera négative et le fond de roulement positif.
Puisque Ouest Bricolage paye ses fournisseurs avant d’avoir le paiement de ses ventes :
- 15 jours de délai de stockage, et un règlement moyen à 45 jours des professionnels, le délai d’obtention final est donc de 15j. + 45j. = 60 jours. Ce délai de 60 jours intervient donc après le règlement à 30 jours des fournisseurs. Il y a donc 60j - 30j. = 30 jours.
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