Qu'est-ce que BFR ?

Qu'est-ce que le BFR ?

Rappels : La somme des coûts provoqués par l'activité de l'entreprise forme le prix de revient du produit ou du service.

L'encaissement du prix de vente couvre le montant du prix de revient et la marge.

Toutefois, avant de recevoir le montant du prix de vente grâce à ses clients, l'entreprise doit souvent engager des dépenses préliminaires.

Exemple : si l'activité de l'entreprise consiste à vendre des marchandises, il sera nécessaire de constituer un stock de départ qu'il faudra peut-être payer aux fournisseurs avant de commencer à le vendre.

C'est ce décalage permanent de trésorerie entre les dépenses et les recettes de l'entreprise qui constitue le besoin en fonds de roulement (BFR).

Comment le calculer ?

Le montant du BFR dépend des délais de paiement existant entre la vente du produit ou de la prestation et l'achat des marchandises (ou matières premières) auprès des fournisseurs de l'entreprise.

Dans le cas des prestations intellectuelles, le BFR résulte du délai entre la commande de la prestation et son règlement par le client.

Le BFR comprend généralement 3 éléments :

le montant du stock moyen nécessaire à l'activité de l'entreprise (matières premières, marchandises, produits finis)

le montant des encours moyen des créances clients

le montant des encours moyen des dettes fournisseurs

Rappels : L'argent dû par les clients, après livraison, constitue une "créance client". De même, l'argent que l'entreprise doit à ses fournisseurs après réception de la marchandise constitue une "dette fournisseur".

La formule générale du BFR est la suivante :

BFR = Stocks moyens + Encours moyen "Créances clients" - Encours moyen "Dettes fournisseurs"

Stocks moyens = Stocks minimum permanents dont l'entreprise doit disposer pour assurer son activité

Encours moyen "Créances clients" = Moyenne des sommes facturées aux clients et non réglées

Encours moyen "Dettes fournisseurs" = Moyenne des sommes dues aux fournisseurs et non réglées

Le BFR du départ (au moment de la création de l'entreprise)

Quand il travaille sur son projet de création, le futur chef d'entreprise établit ses prévisions financières en construisant un plan de financement initial sur lequel il s'appuiera pour trouver les capitaux nécessaires au lancement de son activité.

Au départ (création de l'entreprise) le BFR est considéré comme un investissement. Il sera couvert par des capitaux permanents (fonds propres, dettes à long et moyen terme), au

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