Production et analyse de l’information financière

Processus 4 : Production et analyse

de l’information financière

Devoir 2

Barème sur 20 points

83865CTPA02 2/5

Dossier 1 : Analyse fonctionnelle du bilan (12 points)

1. Bilan fonctionnel (7 points)

ACTIF PASSIF

Emplois stables (1 point) 7 693 418 Ressources stables

Capitaux propres (1 points) 9 070 985

Dettes financières (1 points)

Actif circulant Passif circulant

Exploitation (1 points) 20 893 083 Dettes d'exploitation (1 point) 6 287 662

Hors exploitation (0,5 point) 36 495 Dettes hors exploitation (1 pt) 318 463

Trésorerie active 230 978 Trésorerie passive (0,5 point) 8 023 662

Total 28 853 974 Total 28 853 974

Détail des postes

ACTIF PASSIF

Total 1 6 733 418 Total 1 3 716 880

Valeur d’origine du matériel en créditbail

960 000 Partie non appelée du capital – 412 500

Emplois stables 7 693 418 Dépôt en compte courant d’associé 1 000 000

Stocks matières premières 3 005 428 Amortissements et dépréciations de

l’actif

4 139 994

Encours de production de biens 6 785 610 Provisions pour risques et charges 386 611

Produits finis 395 667 Amortissement CB (960 000 x 2/8) 240 000

Avances et acomptes versés 119 940 Capitaux propres 9 070 985

Clients et comptes rattachés 9 557 653 Emprunts et dettes auprès des

établissements

10 219 824

Autres créances liées à l’exploitation 400 000 Dépôt en compte courant d’associé – 10 000 000

Charges constatées d’avance

d’exploitation

628 785 Concours bancaires courants – 8 023 662

Emprunts et dettes divers 3 237 040

Actif circulant d’exploitation 20 893 083 Dette liée au crédit-bail

(960 000 – 240 000)

720 000

Autres créances hors exploitation 36 120 Dettes financières 5 153 202

Valeurs mobilières de placement 375 Avances et acomptes reçus 200 225

Actif circulant hors exploitation 36 495 Dettes fournisseurs 3 424 820

Dettes fiscales et sociales 1 783 716

Produits constatés d’avance

d’exploitation

878 901

Dettes d’exploitation 6 287 662

Dettes sur immobilisations 121 803

Autres dettes 196 660

Dettes hors exploitation 318 463

83865CTPA02 3/5

La société anonyme « CFK » (2/4)

2. Calculs du FRNG, BFRE BFRHE et trésorerie (2 point : 1/2 point par calcul)

Capitaux propres ................................................................................... 9 070 985

Dettes financières .................................................................................. 5 153 202

Ressources stables ............................................................................. 14 224 187

Emplois stables ..................................................................................... 7 693 418

Fonds de roulement net global (FRNG) ............................................. 6 530 769

Actif circulant d’exploitation ................................................................. 20 893 083

Passif circulant d’exploitation ................................................................ 6 287 662

Besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) ................... 14 605 421

Actif circulant hors exploitation ................................................................... 36 495

Passif circulant hors exploitation .............................................................. 318 463

Besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE) ............. – 281 968

Besoin en fonds de roulement (BFR) .............................................. 14 323 453

Trésorerie active ....................................................................................... 230 978

Trésorerie passive ................................................................................. 8 023 662

Trésorerie .......................................................................................... – 7 792 684

Vérification FRNG - BFR = Trésorerie: 6 530 769 -14 323 453 .... = -7 792 684

3. Jugement sur la situation de l’entreprise (3 points : 1 point par bonne idée)

Analyse fonctionnelle

• Le FRNG est supérieur à zéro ce qui signifie que les emplois stables sont financés par les ressources

stables.

• Le FRNG est nettement insuffisant pour financer le BFR, une partie du BFRE est donc financée par des

découverts bancaires.

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