BTS Comptabilité et gestion des organisations deuxième année: gestion de la trésorerie et du financement

BTS Comptabilité et gestion des organisations deuxième année

Processus 6 : gestion de la trésorerie

et du financement

Devoir 1

Barème : 20 points

Le cabinet Bardette

Dossier 1 : augmentation de capital de la société Delorme (11 points)

1) Date et ressources procurées par l’augmentation de capital (1 points : 2 x 0,5)

Les actions sont libérées du minimum légal, c’est-à-dire le quart du nominal et l’intégralité de la prime d’émission.

Valeur nominale d’une action (720 000 / 5 000) .............................................. 144

Nominal appelé (2 000 x 144 x 25 %)............................................................... 72 000

Prime d’émission [2 000 x (183,50 – 144,00)].................................................. 79 000

Ressources N (72 000 + 79 000)..................................................................... 151 000

Ressources N+1 (2 000 x 144 x 75 %) ........................................................... 216 000

2) Recherche de la valeur intrinsèque (1,5 points)

Capital ................................................................................................................. 720 000,00

Réserves ............................................................................................................. 396 000,00

Frais d’établissement ......................................................................................... - 150 000,00

Actif net comptable............................................................................................. =966 000,00

Plus-value sur la construction (225 000 – 150 000) ........................................ + 75 000,00

Dépréciation sur stock........................................................................................ - 22 000,00

Actif net corrigé................................................................................................... =1 019 000,00

Nombre d’action ................................................................................................. 5 000,00

Valeur intrinsèque d’une action (1 019 000 / 5 000).................................... 203,80

3) Fixation du prix d’émission (0,5 point)

La société a constitué des réserves préalablement à l’augmentation de capital. La prime d’émission est le prix à

payer par les souscripteurs d’actions nouvelles pour obtenir les droits sur ces réserves. Il s’agit d’une sorte de

« droit d’entrée ».

4) Calcul de la valeur théorique du droit de souscription (1 point)

Nombre Valeur Total

Avant augmentation 5 000 203,80 1 019 000

Augmentation 2 000 183,50 367 000

Après augmentation 7 000 198,00 1386 000

Valeur théorique du droit de souscription (203,80 – 198,00) .................. 5,80

84023CTPA01 3/4

5) Enregistrements de l’opération (4 points : 4 x 1)

Comptes

Journal Date

Général Intitulé

Libellé Débit Crédit

BQE 15/07/N 512100 Banque Versement des fonds 151 000

456300 Act. – Versements reçus / AC 151 000

OD 15/07/N 456300 Act. – Versements reçus / AC Constatation augmentation 151 000

OD 101300 Capital souscrit appelé verse 72 000

OD 104100 Prime d’émission 79 000

OD 15/07/N 109000 Act. – Capital non appelé Partie non appelée 216 000

OD 101100 Capital souscrit non appelé 216 000

BQE 20/07/N 695000 Impôts dus en France (9 000 x 1/3) Virement des fonds 3 000

104100 Primes d’émission (9 000 x 2/3) 6 000

445660 TVA déductible sur ABS 1 474

512100 Banque 10 474

6) Solutions offertes à un porteur de droits de souscription (1 points)

Le porteur de droits de souscription dispose de trois solutions :

- exercer ses droits de souscription et souscrire de nouvelles actions ;

- céder ses droits

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