Situation professionnelle : la société EMMAT SA

SITUATION PROFESSIONNELLE N°5 : SOCIETE ENMAT SA

Localisée à La Tranche sur Mer (85360), Boulevard des Vendéens, la société EMMAT SA  est active depuis 20 ans. Cette société anonyme, créée le 14 décembre 1995, est immatriculée à La Roche-sur-Yon sous le numéro de RCS LR399 241 467 et est spécialisée dans le secteur d'activité de la construction de maisons individuelles.

L'entreprise compte maintenant quatre établissements respectivement implantés à La Tranche sur Mer (depuis 1995), La Roche sur Yon (depuis 2001), Cholet (depuis 2005) et Bressuire (depuis 2013).

Actuellement, le capital social de l'entreprise EMMAT SA est de 400 000,00 € et l'effectif est passé de 25 salariés au départ à 76 salariés aujourd'hui.

Sur l'année 2016 elle a enregistré un résultat net de 8 300 000 € pour un chiffre d'affaires de 43 314 000 € mais pour l’année 2017, le résultat n’est plus que de 3 987 000 € pour un chiffre d’affaires qui a pourtant augmenté et est passé à 51 357 000 €. (L’entreprise dispose d’un crédit d’IS de 4 500K€).

En se félicitant de l’accroissement du chiffre d’affaires de 2016 à 2017, Monsieur Maudet, directeur de la société, souhaite investir dans un nouvel équipement lui permettant de se diversifier dans la construction de bâtiments agricoles. Par contre, compte tenu de la baisse du résultat, les membres du comité de direction CODIR doutent de la capacité de l’entreprise à assumer cette acquisition.

Le directeur souhaite une analyse de sa trésorerie, et de son bilan pour la clôture de l’exercice 2017, il désire également des réponses précises quant à la rentabilité de son éventuel investissement.

Pour ce faire, il vous demande à vous assistant comptable, de lui réaliser les missions suivantes :

LES DIFFERENTES MISSIONS : à l’aide du fichier Excel : « Cas Enmat »

Mission 1 : édition des documents de synthèse sur EBP 

L’entreprise a changé de logiciel de comptabilité et a opté pour un PGI, l’installation vient d’être faite. Toute la comptabilité a été saisie sur l’ancien logiciel, seulement  M.Maudet vous demande  de reprendre la comptabilité de 2017 sur ce nouvel outil, pour ce faire vous devez :

1. Saisir la balance au 31/12/2017 sur le PGI EBP en comptabilité ;
2. Puis, éditer le bilan, le compte de résultat et la balance au 31/12/2017.

Mission 2 : Analyse de l’activité

Le chiffre d’affaires de l’entreprise pour 2017 est en augmentation, et le résultat comptable a baissé. M. Maudet s’interroge sur les raisons de cette diminution de résultat.

1. Il vous demande de renseigner le tableau des soldes intermédiaires de gestion sur la feuille « SIG 2017 » ;
   Pour vous aider à élaborer le tableau des SIG, vous trouverez sur ce classeur Excel, le bilan, le compte de résultat 2016 et la balance pour l’exercice 2016 et 2017.

1. Puis, à l’aide du tableau des SIG de 2016 (en annexe et sur le fichier Excel), M.Maudet vous demande de rédiger un compte rendu sur vos observations.

Mission 3 : Analyse financière

M.Maudet souhaite avoir une analyse de la situation financière de l’entreprise, afin d’analyser ses possibilités de développement. C’est pourquoi, il vous demande :

1. A l’aide du tableau établi sur le fichier Excel dans l’onglet « BilFonc2017 », établissez le  bilan fonctionnel et déterminez le montant de la CAF dans l’onglet « CAF 2017 » par les deux méthodes afin de vérifier vos calculs ;

1. A l’aide de l’annexe et de vos résultats précédents, rédigez un diagnostic sur la situation financière de l’entreprise et proposer des axes d’amélioration si nécessaire.

Mission 3 : Projet d’investissement

M.Maudet souhaite investir dans un nouvel équipement lui permettant de se diversifier. Seulement, le comité de direction doute de la capacité de l’entreprise à assumer financièrement cette nouvelle acquisition.

Avant toute prise de décision, M.Maudet souhaite savoir si son projet d’investissement est rentable. Pour ce faire, il vous demande de :

1. Chiffrez, à l’aide du tableau dans le fichier Excel « PROJET INVEST », si l’investissement prévu cette année est rentable, sachant que le directeur souhaite connaître la date de récupération du capital investi, car il désire que le capital investi soit récupéré avant la fin de l’année 2020 ;

 ;

1. A la suite, après avoir défini les principaux critères de rentabilité d’un projet d’investissement, interpréter les résultats obtenus, dans un compte rendu.

Annexe : Renseignements complémentaires : 1) tableau des SIG 2016

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