L'analyse structurelle du bilan fonctionnel, les ratios de rotation
Dissertations Gratuits : L'analyse structurelle du bilan fonctionnel, les ratios de rotation. Recherche parmi 298 000+ dissertationsPar tonydiouf • 6 Novembre 2012 • 663 Mots (3 Pages) • 1 329 Vues
THEME 3 : LA PRODUCTION ET L’ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE. LA COMMUNICATION ET LA PRODUCTION DES INFORMATIONS DANS LE CONTEXTE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE
DOSSIER N°2 : PARTICIPER A L’ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE
SEQUENCE 3 : L’ANALYSE STRUCTURELLE DU BILAN FONCTIONNEL. LES RATIOS DE ROTATION
Le fonctionnement de l’entreprise repose sur l’utilisation des moyens financiers dont elle dispose. Le Bilan donne un état de l’actif et du passif au jour de la clôture : son analyse conduit à opposer les ressources aux emplois.
Ce sont les notions de fonds de roulement et de besoin en fonds de roulement qui déterminent les équilibres fondamentaux de l’activité de l’entreprise.
I) La structure financière :
La notion d’équilibre fondamental tend à considérer que l’entreprise finance ses emplois stables par le passif stable.
L’excédent du passif stable sur l’actif stable est calculé par le fonds de roulement net
global (FRNG).
FRNG = Passif stable – Actif stable
Le FRNG doit être de préférence positif, c’est la partie des ressources stables qui finance l’actif circulant.
II) L’activité courante d’exploitation :
Le besoin en fonds de Roulement (BFR) représente la partie de l’actif circulant dont le financement n’est pas assuré par les ressources induites par l’activité.
BFR = Actif circulant – Dettes d’exploitation
Il représente le besoin de financement né du décalage dans le temps entre les
encaissements des ventes et les règlements des achats.
Le besoin en fonds de roulement représente les fonds permettant de financer les stocks et
la partie des créances non financée par les fournisseurs.
Le besoin en fonds de roulement est financé par le FRNG et par la trésorerie de
l’entreprise.
III) La Trésorerie :
La notion de trésorerie est directement liée à celles de FRNG et BFR. En effet, le FRNG doit couvrir le BFR et toute différence entre ces deux grandeurs engendre un déséquilibre du bilan. C’est la trésorerie de l’entreprise (positive ou négative) qui permet de rétablir l’équilibre du bilan.
La trésorerie doit être de préférence positive.
TRESORERIE = FRNG – BFR
OU
TRESORERIE = BFR - FRNG
La clé d’une gestion optimale sont d’accroître le FRNG en augmentant le capital, en amortissant plus vite les immobilisations (réduire l’actif immobilisé) mais aussi de réduire le BFR en augmentant le crédit fournisseur
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