Mathodologie Controle De Gestion

Méthodologie Contrôle de Gestion

Exemple du Cas COM1

1. Compte de résultat analytique

Le compte de résultat analytique sépare les charges variables (ici la sous-traitance et 1/3 des frais de déplacement) des charges fixes (ici les frais généraux, frais de personnel et 2/3 des frais de déplacement).

Exemple en N :

Source Calcul Montant N

CA Ventes / 305

Sous-traitance 40% des ventes 305*0,4 122

Frais Dépl. 1/3 montant annuel 18/3 6

MCV CA-CV 305-(122+6) 177

TMCV MCV/CA 177/305 58%

CF Fr géné + Pers. + 2/3 Dépl. 61+18/3*2+87 163

Résultat Analytique MCV – CF 177-163 14

Seuil de Rentabilité CF/TMCV 163/0,58 281

Flexibilité CA-SR 305-281 24

% Flexib Flexib/CA 24/305 8%

Pour N+1et N+2 ne pas oublier de prendre en compte l’augmentation de 15%/an du CA et 5%/an des charges de fonctionnement.

2. Compte de résultat financier (SIG)

Les SIG sont présentés aux actionnaires et aux banques pour que le projet soit accepté et financé. Il détaille des seuils entre le CA et le Résultat Net.

Dans ce type d’exercice les seuils étudiés sont en général la marge brute, l’EBE et le résultat d’exploitation. Il s’agit bien sûr ici de SIG simplifiés où il manque de nombreuses notions (provisions, résultat financier, etc…). Il faut s’adapter en fonction de l’énoncé (revoir le cours d’analyse financière sur les SIG).

• Marge brute : La marge brute correspond à la somme de la marge commerciale (Vente de marchandises – Coût d’achat des marchandises vendues) et de la marge de production (Production de l’exercice – Matières premières et appro consommés – Sous-traitance)

• EBE : Correspond à la MB moins les charges externes et les frais de personnel

• Résultat d’Exploitation : Correspond à l’EBE moins les dotations aux amortissements

Exemple en N :

Source Calcul Montant N

CA Ventes / 305

Sous-traitance 40% des ventes 305*0,4 122

MB CA-ST 305-122 183

Ch. Ext. Frais géné + Dépl. 61+18 79

Fr. Pers. / / 87

EBE MB-Ch.Ext-Fr.Pers. 183-79-87 17

DA Investissements / 3

REX EBE-DA 17-3 14

IS 33,1/3% du REX 14/3 4

R Net REX-IS 14-4 10

3. MBA, BFHE, BFE

La Marge Brute d’Autofinancement correspond au résultat net majoré des dotations aux amortissements (dépense fictive).

Le BFE est en général donné dans l’énoncé. Le BFHE correspond à l’IS négatif. Il faut calculer les variations du BFE et du BFHE car ce sont elles qui impacteront dans le plan de financement.

Attention, ici dans l’énoncé des investissements sont réalisés et payés à J-1 avant le début de l’activité. Ils vont donc générer un crédit d’impôt (donc un BFHE) avant le début de N. On appellera cette période « T0 ». Les frais de constitution et la caution ne sont pas à prendre en compte car ils ne sont pas soumis à l’IS. En revanche la MBA et le BFE sont directement liés à l’exploitation, il n’y en a donc jamais en T0.

Exemple en T0 et N :

Calcul T0 N

MBA RN + DA X 10+3=13

BFE Enoncé X 9

ΔBFE BFE N – BFE N-1 X 9-0=9

BFHE IS négatif -(-(4+8-2)/3)=3 -4

ΔBFHE BFHE N – BFHE N-1 3-0=3 -4-3=-7

4. Plan de financement préparatoire

Le plan de financement préparatoire consiste uniquement à rentrer dans le tableau du plan de financement (à apprendre par cœur) les données liées à l’exploitation afin d’en déduire le besoin financier de l’entreprise.

A noter :

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