Devoir De Gestion CNED 2e Année BTS AGTL: le plan de financement

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Gestion Corrigé 2

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Cette analyse que vous avez dû mener n’est qu’une partie de l’analyse (pour des questions de temps)

que vous devrez réaliser si vous avez à réaliser un plan d’affaires.

1. Élaboration de la partie financière du plan d’affaires du projet

« s’activer à la montagne » (26 points)

Cette partie du plan d’affaires va vous permettre de prendre connaissance des moyens financiers à la

disposition de l’entreprise pour réaliser son activité et d’apprécier la rentabilité attendue pour ce projet.

1.1. Le plan de financement initial (2 points)

Ce sont les moyens mis en oeuvre au lancement du projet.

Besoins durables Ressources durables

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

15 000,00

300 000,00

Capitaux propres 315 000,00

Total 315 000,00 Total 315 000,00

Commentaires

On constate que tous les emplois durables sont financés par les ressources durables. Pour la

première année, il apparaît qu’aucun emprunt n’est nécessaire pour démarrer l’activité.

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1.2. Modalités de l’investissement envisagé (3 points)

Année

Capital dû

en début de

période

Intérêts

remboursés

Capital

remboursé

Annuité

constante

Capital restant

dû en fin de

période

2 152 449,00 (3) 9 146,94 (2) 34 848,54 (1) 43 995,48 (4) 117 600,46

3 117 600,46 7 056,03 36 939,45 43 995,48 80 661,01

4 80 661,01 4 839,66 39 155,82 43 995,48 41 505,19

5 41 505,19 2 490,31 (5) 41 505,19 (6) 43 995,50 0,00

Coût total 23 532,94 152 449,00 175 981,94

(1)

0,06

a = 152 449 × – 4 = 43 995,48 1 – (1+ 0,06)

€

(2) 43 995,48 – 9 146,94 = 34 848,54

(3) 152 449 × 0,06 = 9 146,94

(4) 152 449 – 34 848,54 = 117 600,46

(5) et (6) C’est la dernière annuité, les arrondis génèrent toujours une légère erreur qui est compensée

lors cette dernière annuité.

1.3. Le chiffre d’affaires prévisionnel (3 points)

Année 1 2 3 4 5

Chiffre d’affaires prévisionnel 457 347,00 (1) 493 934,76 (2) 533 449,54 576 125,50 622 215,54

(1) 457 347,00 × 1,08 = 493 934,76

(2) 493 934,76 × 1,08 = 533 449,54

Commentaires

Il est prévu une progression du chiffre d’affaires d’une part en raison de l’augmentation propre au

marché de ces activités mais d’autre part en raison de la promotion organisée par la structure par voie

des différents médias à sa disposition (budget promotion) et enfin par le rôle de conseil des vendeurs

spécialisés dans ce domaine.

1.4. Les charges prévisionnelles (6 points)

1 2 3 4 5

Charges d’exploitation

Autres charges

Communication

Personnel

Intérêts d’emprunt

13 720,41

22 800,00

36 000,00

(1) 15 262,58

(3) 7 600,00

42 000,00

(6) 9 146,94

(2) 16 978,10

(4) 7 828,00

(5) 43 680,00

7 056,03

18 885,39

8 062,84

45 427,20

4 839,66

21 006,00

8 304,73

47 244,29

2 490,31

Total 72 520,41 (7) 74 009,52 75 542,13 77 215,09 79 045,33

(1) 0,03 × 1,03 = 0,0309 ➩ 0,0309 × 493 934,76 = 15 262,58

(2) 0,0309 × 1,03 = 0,03183 ➩ 0,03183 × 533 449,54 = 16 978,10

(3)

1

22 800× = 7 600,00

3

(4) 7 600,00 × 1,03 = 7 828,00

(5) 42 000 × 1,04 = 43 680,00

(6) Issus du tableau d’amortissement de l’emprunt

(7) 15 262,58 + 7 600,00 + 42 000,00 + 9 146,94 = 74 009,52

Commentaires

On note une augmentation des charges d’environ 7000 € sur 5 ans.

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